核电行业项目投资调研报告02p()

作者：文翊淼 | 发布时间：2021-02-23 18:54:48 收藏本文下载本文

目录第一节核电行业的定义及分类......................................一、核电行业定义............................................二、核电行业分类............................................第二节核电行业在国民经济中的地位................................一、低碳经济触发核电行业高速发展势头........................二、近期行业工业总产值占全国 GDP 比重........................第二章 2009 年核电行业发展环境分析...................................第一节 2009 年宏观经济环境分析...................................一、国内宏观经济环境........................................第二节 2009 年核电行业政策环境分析...............................一、2009 年和核电行业相关重点政策汇总........................二、核电行业重点政策解读....................................三、核电行业重大事件分析....................................【最新资料，D WORD 文档，可下载编辑！】

三、政策未来发展趋势........................................第三节 2009 年核电行业自然和社会环境分析.........................第四节 2009 年核电行业技术环境分析...............................一、核电行业核心技术指标简介和重大技术进步汇总..............二、核电站的工作原理及发展历程..............................三、行业技术未来发展趋势预测................................第三章 2009 年核电行业发展情况分析...................................第一节 2009 年核电行业规模分析...................................第二节 2009 年核电行业供给分析及预测.............................一、分电源类型发电量、装机容量及其增长速度分析..............二、分地区发电量、装机容量及其增长速度分析..................三、2009～2020 年发电量和装机容量预测........................第三节 2009 年电力行业需求分析及预测.............................一、用电总量及其增长速度分析................................二、分行业用电量及其增长速度分析............................三、我国电力及核电行业需求预测..............................第四节 2009 年核电行业供需平衡及价格分析.........................一、2009 年核电供需平衡分析及预测............................二、核电价格分析及预测......................................第五节核电行业投资情况分析......................................一、核电行业投资概况........................................三、投资结构分析............................................第四章行业竞争状况分析..............................................第一节核电权益分布和集中度......................................一、已建核电厂权益分布统计和预测............................二、在建核电权益分布统计和预测..............................三、核电权益集中度分析......................................第二节核电企业营运分析..........................................一、整体营运企业分析........................................二、大亚湾核电运营管理有限责任公司..........................第五章核电行业全球发展情况分析......................................一、世界核电发展步入快车道..................................二、世界主要国家和地区核电发展..............................三、核电行业全球市场发展趋势预测............................第六章 2009 年核电行业产业链分析.....................................第一节核电行业产业链介绍........................................一、核电产业链..............................................二、核电站价值链............................................第二节核电上游产业分析..........................................一、核材料行业分析..........................................二、核电设备行业分析........................................三、核电设计建设行业运行分析................................第七章 2009 年核电行业财务状况分析...................................第一节 2009 年核电行业三费变化情况...............................第二节 2009 年核电行业经营效益分析...............................一、行业盈利能力分析........................................二、行业营运能力分析........................................三、行业偿债能力分析........................................四、行业发展能力分析........................................第三节 2009 年核电行业财务状况总体评价...........................第八章 2009 年相关行业发展情况分析...................................第一节火电行业发展情况分析......................................一、火电行业发展概况........................................二、火电行业发展趋势预测....................................第二节新能源行业发展情况分析....................................一、新能源引领低碳经济......................................二、智能电网——新能源发电上网的实现方案....................第九章 2009 年核电行业企业发展情况分析...............................第一节核电开发企业发展情况介绍..................................一、三大集团蓄势待发........................................二、技术逐渐成熟............................................第二节核电领域上市公司情况介绍..................................一、国内主要核材料上市公司..................................二、国内主要核电设备上市公司................................第十章 2009 年核电行业风险分析.......................................第一节宏观经济波动风险..........................................第二节政策风险..................................................第三节经营管理人才风险..........................................第四节核电研发和设计能力风险....................................第五节制造和安装能力风险........................................第六节核安全监管风险............................................第十一章投资及信贷建议..............................................附表表 2 2005 年以来核电装机的统计.................................................表 3 2005-2009 年核电行业工业总产值占全国 GDP 比重..............................表 4 2009 年核电行业相关重点政策统计表.........................................表 5 不同发电方式碳排放情况...................................................表 6 报告涉及的主要技术术语、简写及解释汇总...................................表 7 我国核电建设技术进步情况汇总.............................................表 8 2005-2009 年核电行业规模指标情况..........................................表 9 2009 年核电发电量和累计同比增速对比分析...................................表 10 2001-2009 年核电发电装机容量分析（全口径）................................表 11 2009 年核电和其他电源分省区发电总量及增速分析.............................表 12 中国部分核电在建和即将开工项目清单（截止到 2009 年底）.....................表 13 2004-2020 年中国电力需求、装机和发电分析预测..............................表 14 2001-2009 年电力消费总量及增速............................................表 15 2009 年电力行业全社会用电量变化情况.......................................表 16 已建及在建核电站国产化和总投资情况.......................................表 17 全部投产核电机组权益分布情况统计（I）....................................表 18 全部投产核电机组权益分布情况统计（II）...................................表 19 全部投产核电机组权益分布情况统计（III）..................................表 20 全部在建核电机组权益分布情况统计（I）....................................表 21 全部在建核电机组权益分布情况统计（II）...................................表 22 全部在建核电机组权益分布情况统计（III）..................................表 23 公司简称和全称对应表.....................................................表 24 全部建成机组的企业权益分布情况统计.......................................表 25 全部在建机组的企业权益分布情况统计.......................................表 26 全部建成和在建核电机组的企业权益分布情况统计.............................表 27 核电运营公司情况统计.....................................................表 28 岭澳电站二期电站设备分包情况.............................................表 29 辽宁红沿河电站二期电站设备分包情况.......................................表 30 2005-2009 年核电行业三费变化情况..........................................表 31 2005-2009 年核电行业主要盈利能力指标对比分析..............................表 32 2005-2009 年核电行业主要营运能力指标对比分析..............................表 33 2005-2009 年核电行业主要偿债能力指标对比分析..............................表 34 2005-2009 年核电行业主要发展能力指标对比分析..............................表 35 2005-2009 年核电行业主要财务指标对比分析..................................表 36 能源需求与可再生资源蕴藏量...............................................表 37 全球部分主要国家和地区智能电网研究规划...................................表 38 国内发电集团参股一览表...................................................表 39 涉及核电业务的上市公司...................................................附图图 2 2006 年以来工业增加值增速情况.............................................图 3 2008-2009 年我国进出口月度增速............................................图 4 2008-2009 年社会零售品销售总额月度增速....................................图 5 2007-2009 年我国城镇固定资产投资增速情况..................................图 6 2006-2009 年 CPI、PPI 走势.................................................图 7 2007-2009 年新增贷款趋势图................................................图 8 2008 年以来 M1、M2 月度增速................................................图 9 2008-2009 年人民币对美元汇率走势..........................................图 10 不同类型电力发电成本比较.................................................图 11 中国降雪分布的卫星图.....................................................图 12 核电工作原理示意图.......................................................图 13 核电站发展历程...........................................................图 14 2005-2009 年核电行业规模指标变化图........................................图 15 中国电力装机总量需求预测.................................................图 16 中国核电装机总量需求预测.................................................图 17 国内主要核电上网价格（元/kwh）...........................................图 18 核电站建设成本结构.......................................................图 19 DNMC 的股权结构及产权关系.................................................图 20 岭澳核电站售电关系图.....................................................图 21 大亚湾核电站售电关系图...................................................图 22 主要国家核能发电在总发电量中占比.........................................图 23 核电产业链...............................................................图 24 核电站价值链.............................................................图 25 国际铀价走势.............................................................图 26 中国铀矿分布.............................................................图 27 压水堆核电站示意图.......................................................图 28 2005-2009 年核电行业三费同比增速图........................................图 29 2005-2009 年核电行业三费比重变动图........................................图 30 2005-2009 年核电行业发展能力指标变化趋势图................................图 31 2009 年以来新增装机增速持续低于去年水平...................................图 32 海运费 11 月来几乎翻一番..................................................图 33 火电行业 2010 年净利率情景分析............................................图 34 美国及欧洲市场 125W 及以上光伏组件价格....................................图 35 光伏发电成本结构示意图...................................................图 36 未来火电及光伏发电价格预测...............................................图 37 未来全球风机累计装机容量走势预测.........................................图 38 美国智能电网功能示意图...................................................图 39 欧洲智能电网功能示意图...................................................图 40 互动电网功能示意图.......................................................图 41 坚强智能电网功能示意图...................................................第一章核电行业基本情况第一节核电行业的定义及分类一、核电行业定义火力发电站利用煤和石油发电，水力发电站利用水力发电，而核电站是利用原子核内部蕴藏的能量产生电能的新型发电站核电站。主流堆型压水堆分为两部分：一部分是利用核能生产蒸汽的核岛、包括反应堆装置和一回路系统；另一部分是利用蒸汽发电的常规岛，包括汽轮发电机系统。核电站用的燃料是铀。铀是一种很重的金属。用铀制成的核燃料在反应堆内发生裂变而产生大量热能，再用处于高压力下的水把热能带出，在蒸汽发生器内产生蒸汽，蒸汽推动气轮机带着发电机一起旋转，电就源源不断地产生出来，并通过电网送到四面八方。这就是最普通的压水反应堆核电站的工作原理。

二、核电行业分类根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T4754-2002），核电行业属于 D 门类（电力、燃气及水的生产和供应业）下属的 44 大类（电力、热力的生产和供应业）中的 441 中类（发电）中的 4413 小类。

表表1 国统局电力行业分类统计表行业及代码子行业及代码行业描述发电（441）火电（4411）煤电、气电、油电等水电（4412）包括常规机组和抽水蓄能机组核电（4413）核能转化成热能在转化成电能风电等（4419）以风电为主，太阳能、潮汐、地热为辅电网（4420）电网（4420）电力供应行业，包括输电和配供电资料来源：国家统计局，世经未来整理如表中所示，核电行业代号为 4413 与水、火、和其他能源发电并列。发电和电网行业又并列处于电力行业。发电行业的各个子行业之间存在一些替代关系，尤其是核电、水电行业和风力发电发电行业对火电的替代作用，对于核电行业来说，别的发电行业短期内无法对其形成替代作用，优势非常明显。

第二节核电行业在国民经济中的地位一、低碳经济触发核电行业高速发展势头由于光伏、风电都受到电网调峰瓶颈的限制，这也使得核电成为新能源领域的重头。从我国目前的电源结构看，煤电的比例长期在 75%左右，核电仅占1.9%，与全球核电占总发电量 17%的比例相去甚远。为实现到 2020 年非化石能源占一次能源消费的比重达到15%的目标，大力发展核电成为必然选择。

从表 2 中可以看出，中国核电行业的比重近五年来一直处于低位。2005-2006年、2007-2008 年间，这两个时期由于没有新机组投产，导致核电装机占总装机的比例一直在下降。2007 年以来随着田湾电站的投入运行，份额有所上升，当年回升到 1.2%以上的水平，但是 2008 年又一次下降。2009 年核电装机虽然有所上升，但其占总装机的比例却下降到 5 年来的最低点，仅1.04%。根据最新的核电发展规划，到了 2020 年，我国核电有望实现 7000万千瓦的规模。按照 2020 年总装机容量 15 亿千瓦的规模估算，届时核电应该达到 4.6%的水平，这就要求未来核电高速发展的势头持续 5-10 年。

表表2 2005 年以来核电装机的统计单位：万千瓦 2005 2006 2007 2008 2009 期末全口径总装机 51718 62200 71329 79253 87407 核电期末装机 685.0 685.0 897.0 897.0 908.0 核电期末装机份额 1.32% 1.10% 1.26% 1.13% 1.04% 资料来源：中国核能行业协会 2009 年，我国核电建设步伐加快，先后核准浙江三门 2 台 125 万千瓦、山东海阳 2 台 125 万千瓦、广东台山 2 台 175 万千瓦核电机组，并陆续开工建设。截至 2009 年底，中国在建核电机组 20 台，在建规模 2192 万千瓦。

中国正在加大能源结构调整力度。积极发展核电、风电、水电等清洁优质能源已刻不容缓。中国能源结构仍以煤炭为主体，清洁优质能源的比重偏低。

中国国家发展改革委员会正在制定中国核电发展民用工业规划，准备到2020年中国电力总装机容量预计为 9 亿千瓦时，核电的比重将占电力总容量的4%，即是中国核电在 2020 年时将为 3600-4000 万千瓦。也就是说，到 2020年中国将建成 40 座相当于大亚湾那样的百万千瓦级的核电站。

国二、近期行业工业总产值占全国 GDP 比重核电行业是清洁能源发电行业中份额较大的一项，但是在国民经济体系中的份额显得比较低，2006 年行业工业产值占全国 GDP 的比重尚有 0.1%，2007年持平，而 2008 年核电行业的份额有所下降，达到不足 0.08%的水平。2009

年继续下滑 0.01 个百分点。这反映了核电行业在发展初期阶梯型增长的特点。从趋势上看，2010 年由于岭澳二期的投产，核电装机和发电量应该能够实现 15-20%的增长率，而占有可能提高到 0.1%的水平。

表表3 2005-2009 年核电行业工业总产值占全国 GDP 比重单位：亿元国内生产总值（现价）增长率核电行业工业产值增长率工业产值比重 2005 183217 10.4---2006 211923 11.6 204.86-1.47 0.10% 2007 257305 11.4 217.62 16.53 0.08% 2008 314045 9.6 228.77 5.13 0.07% 2009 335353 8.7 238.89 2.37 0.07% 数据来源：国家统计局，世经未来整理章第二章 2009 年核电行业发展环境分析节第一节 2009 年宏观经济环境分析一、国内宏观经济环境（一）成功“保八”中国经济处在“战略拐点” 2009 年是金融危机后中国经济进入战略调整的一年。全年国内生产总值335353 亿元，比上年增长 8.7%，比 2008 年回落了 0.9 个百分点。虽然延续了 2008 年经济增长放缓的步调，但是这一年经济刺激政策效果开始显现：投资明显回升；信贷大幅扩张；房地产加剧消化库存，汽车消费活跃；工业增长环比反弹。中国经济是否在 2009 年触底反弹一度成为社会各界热议的主题。从季度经济增速看，2009 年一季度增长 6.1%，自 2008 年第四季度来继续减速；二季度小幅回升，增长 7.1%，三季度增长 7.7%，四季度增速跃升至 10.7%，呈现出强劲的企稳回升态势。

数据来源：国家统计局图图1 2006 年以来我国季度 GDP 增速分产业看，第一产业增加值 35477 亿元，增长 4.2%；第二产业增加值 156958亿元，增长 9.5%；第三产业增加值 142918 亿元，增长 8.9%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为 10.6%，比上年下降 0.1 个百分点；第二产业增加值比重为 46.8%，下降 0.7 个百分点；第三产业增加值比重为 42.6%，上升 0.8 个百分点。

就拉动经济的“三驾马车”而言，投资对经济的拉动逐季加大，最终消费保持稳定，而外需对经济的拖累逐季加大；投资成为前三季度我国经济复苏的决定性力量。其中，前三季度投资、消费和外需对 GDP 的拉动作用分别为

7.3、4.0 和-3.6 个百分点。前三季度投资对 GDP 的拉动作用分别较上半年增加 1.2 个百分点，而外需则分别较上半年下降 0.8 个百分点。

考虑到世界经济见底反弹，四季度和明年初在出口稳步复苏带动下，外需对经济的贡献将会由负转正，内外需对经济的贡献会更加平衡；而投资方面，房地产投资增速有望继续走高，政府投资比例会有所下降，政府投资和民间投资也将会更加平衡。因此，预计四季度和明年“三驾马车”对经济的拉动和贡献将更趋平衡，也更具备可持续性。

（二）工业生产逐渐加快 2009 年全部工业增加值 134625 亿元，比上年增长 8.3%。规模以上工业增加值增长 11.0%，其中国有及国有控股企业增长 6.9%；集体企业增长 10.2%，股份制企业增长 13.3%，外商及港澳台商投资企业增长 6.2%；私营企业增长18.7%。分轻重工业看，轻工业增长 9.7%，重工业增长 11.5%。

数据来源：国家统计局图图2 2006 年以来工业增加值增速情况工业生产形势的逐渐好转，给经济持续回升带来了持续动力。一方面，国内投资仍然保持了较高水平的增长；另一方面，出口形势有所改善，推动工业生产的加速上升。但值得注意的是，在国内结构性产能过剩的情势下，粗钢与水泥等产量仍然同比大幅增长，显示结构调整压力在加大。

（二）外贸增长由负转正进口大量增加海关统计，2009 年我国货物对外贸易进出口总额 22072.7 亿美元，比 2008年下降 13.9%。其中，货物出口 12017 亿美元，下降 16.0%；货物进口 10056亿美元，下降 11.2%。进出口差额（出口减进口）1960.7 亿美元，同比减少34.2%。纵观 2009 年全年，我国外贸呈现出两大趋势：

其一，外贸降幅收窄，并出现正增长。2008 年 11 月份，中国进出口出现负增长，这是自 2001 年 6 月以来，首次单月出现负增长。2009 年前三季度持续了负增长的态势，从 2 月份至 8 月份，我国进出口一路跌宕起伏，从 2009年 11 月开始，中国进出口贸易出现正增长，12 月当月，中国进出口总额同比增长三成以上。

其二，我国进口大量增加。分别从进口出口来看，自出现负增长以来，进口跌幅大于出口跌幅，并在 2009 年跌至最低点，同比负增长 43.1%。相对于进口的大幅下跌，出口方面则下降得较为平缓。2009 年 11 月，我国进出口回升至正增长，并在 12 月当月进口总额超过 1122 亿美元，同比增长 55%以上，为世界经济复苏做出贡献。

数据来源：商务部图图3 2008-2009 年我国进出口月度增速

（三）消费急剧回落后平稳运行 2009 年社会消费品零售总额 125343 亿元，比上年增长 15.5%。分地域看，城市消费品零售额 85133 亿元，增长 15.5%；县及县以下消费品零售额 40210亿元，增长 15.7%。分行业看，批发和零售业零售额 105413 亿元，增长 15.6%；住宿和餐饮业零售额 17998 亿元，增长 16.8%；其他行业零售额 1932 亿元，增长 2.5%。从居民收入增长来看，2009 年城镇居民人均可支配收入 17175元，实际增长 8.8%，增幅比 2008 年回升 0.4 个百分点。农村居民人均纯收入 5153 元，实际增长 8.2%，增幅比 2008 年回升 0.2 个百分点。

分月度来看，2009 年初，尤其是 2 月份，社会零售品销售总额增速急剧下降，跌至 11.6%，比 1 月份增幅降低了近7 个百分点，创金融危机以来的最大增速跌幅。自 3 月份回升至 14.7%后，社会零售品销售总额一直运行平稳，到 12 月份有小幅的上升，增速升至 17.5%。

数据来源：国家统计局图图4 2008-2009 年社会零售品销售总额月度增速（四）投资增速小幅回升房地产开发投资增速继续下行 2009 年全社会固定资产投资 224846 亿元，比上年增长 30.1%。在城镇投资中，第一产业投资 3373 亿元，比上年增长 49.9%；第二产业投资 82277 亿元，增长 26.8%；第三产业投资 108489 亿元，增长 33.0%。2009 年房地产开发投资 36232 亿元，比上年增长 16.1%，继 2008 年增幅回落后继续下行。其中，商品住宅投资 25619 亿元，增长 14.2%；办公楼投资 1378 亿元，增长 18.1%；商业营业用房投资 4172 亿元，增长 24.4%。

数据来源：国家统计局图图5 2007-2009 年我国城镇固定资产投资增速情况总体来看，上半年全社会和城镇投资呈现增幅逐步提高的趋势，进入下半年，投资增幅有所波动，总体上仍保持了较快增长，但投资增速呈逐步走低趋势，并且增速回落趋势有望持续。在主要的投资分类数据中，除了国有及国有企业投资，增速有了微幅下降，这表明政策刺激效应依然主导着投资高增长，对经济增长的影响较为明显。但随着经济增长和结构的正常化，经济政策也将回归正常，政策对投资的刺激效应也会逐渐减小。

（五）CPI 降幅收窄 PPI 呈“U”型态势 2009 年居民消费价格运行较为平缓。前三季度，CPI 运行较为平稳，增速维持在-1%上下。随着季节性因素的增强，第四季度食品类价格环比增加，从而推动 CPI 增幅转正，上升至 1.9%，但总体上看，属于一个温和上涨的过程。

2009 年工业品出厂价格相比居民消费价格运行起伏较大。自 2008 年第四季度 PPI 环比负增长后，2009 年除几乎全年都处是负数增长。这和传统行业

产能过剩不无相关。1-7 月份持续滑落，到 7 月环比降幅达到最大，为-8.2%。此后开始加速回升。11 月份环比增长-2.1%，12 月份增速转正，为 1.7%。

数据来源：国家统计局图图6 2006-2009 年年 CPI、PPI 走势（六）信贷运行从波动趋于缓和货币供应量平稳上升信贷方面，2009 年金融机构各项贷款 400000 亿元，比 2008 年增加 96605亿元，年增长 31.8%。分月来看，全年新增贷款呈波浪形运行。1-7 月份，波动幅度较大，1 月、3 月、6 月处于波峰，2 月及 4、5 月中间处在波谷。4月份相对 3 月份急剧下降 12982 亿元，为 2009 年最大单月降幅。7 月份开始，新增贷款开始平稳运行，维持在 3000 亿上下。整体而言，2009 年上半年信贷运行波动较大，下半年运行趋于平稳。

数据来源：国家统计局图图7 2007-2009 年新增贷款趋势图 2009 年我国货币供应量平稳上升，其中 M1 为 220000 亿元，同比增长 9.1%；M2 为 606000 亿元，同比增长 17.8%。分月来看，2009 年 M1、M2 基本是逐月增长，未出现频繁的起伏，与 CPI、PPI 等价格指数的运行相呼应，2009年全年通货膨胀率维持在低位，保证了国民经济的平稳过渡。

数据来源：国家统计局图图8 2008 年以来 M1、M2 月度增速（七）人民币汇率升值压力增大从人民币汇率的变化分析，2009 年来，人民币保持了对美元的相对稳定性，汇率走势趋于平缓。与其他多种货币的汇率变化起伏较大，从主要币种的近期汇率变化看，人民币走弱，出现不同程度的贬值。

2009 年 10 月以来，外界对于人民币升值压力显著加大，不仅来自于发达国家，也来自于国际组织和发展中国家。发展中国家的呼吁无疑加大了人民币升值压力，以海外人民币 NDF 市场为例，目前蕴含的人民币未来 12 个月升值预期已上升至 3.5%。预计 2010 年 1 季度中国出口同比增长明显复苏之际，人民币将恢复升值。

数据来源：中国人民银行图图9 2008-2009 年人民币对美元汇率走势（八）2010 年货币政策预期通过分析 2009 年货币政策执行报告，我们预测货币政策将呈现如下趋势：

货币政策基调维持不变。央行在货币政策执行报告中提出，要“继续实施适度宽松的货币政策”，这同二季度报告中的提法基本一致，但语气似乎有所缓和，后者的提法是“坚定不移”的继续实施适度宽松的货币政策。

政策重心出现调整。二季度报告中“把促进经济平稳较快发展作为金融宏观调控的首要任务”，而随着保增长的任务基本完成，三季度报告中取消了这一提法，取而代之的更加强调“妥善处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期之间的关系”。显然，这也是政策微调的体现。

更加强调信贷的平滑投放和贷款增长的可持续性。央行在三季度报告中提出，要“合理把握信贷投放节奏，增强信贷支持经济发展的均衡性和可持续性，维护金融体系稳定。引导商业银行平滑贷款投放，调整优化信贷结构”。相比二季度报告，更加强调信贷支持经济发展的“均衡性和可持续性”，这暗示未来信贷的投放会更加平稳，单月大幅增长的可能性降低。

从对经济形势的判断来看，金融危机最坏的阶段已经过去，外部经济环境可能逐渐趋好，加之应对危机的一揽子计划进一步落实、补充和完善，总体看我国经济仍将保持平稳较快增长的基本态势。同时，目前全球经济复苏的前景尚不明朗，内需回升的基础尚不稳固。从这个角度来看，货币政策不会很快收紧，而是会遵从微调的策略。

节第二节 2009 年核电行业政策环境分析一、2009 年和核电行业相关重点政策汇总表表4 2009 年核电行业相关重点政策统计表正式颁布时间政策名称或举措核心思想 2009.1 政府将长期扶持可再生能源电价总量目标、全额收购、分类定价、费用分摊 2009.1 工业信息化部启动节能减排技术改造储备项目征集工作节能技术改造专项、工业节水技术改造专项、工业“三废”综合利用技术改造专项，以及重点行业的污染治理、清洁生产专项 2009.2 完善《核电技术装备自主化依托工程管理办法》加快推进重大技术装备自主化 2009.5 《关于调整工业用地出让最低价标准实施政策的通知》调整工业用地出让最低标准 2009.6 《中华人民共和国可再生能源法》专题研究会制定针对可再生能源发电项目的辅助政策 2009.7 《可再生能源建筑应用城市示范实施方案》加快发展新能源与节能环保新兴产业 2009.8 进一步加快电力结构调整 “保增长”与“调结构”相结合，合理安排电力建设项目 2009.8 完善落实工业用地出让制度充分考虑工业用地的特点，合理选择出让方式 2009.8 设可再生能源发展基金来源包括国家财政年度安排专项资金和征收的可再生能源电价附加等 2009.11 《关于做好强降雪防范应对工作的通知》确保电力可靠供应 2009.11 《电力用户与发电企业直接交易试点基本规则（试行）》规范电力交易市场，如交易方式、交易价格等 2009.11 《跨省（区）电能交易监管办法（试行）》优化电力资源配置 2009.11 国家发展改革委调整华北、南方、华中、华东、西北、东北等电网电价疏导电价矛盾、完善电价结构、促进可再生能源发展 2009.12 《供电监管办法》加强供电监管，规范供电行为 2009.12 《供电企业信息公开实施办法（试行）》保障广大电力用户的知情权、参与权、监督权 2009.12 《可再生能源法》修正案获通过促进可再生能源产业发展，对可再生能源发电全额保障性收购制度、设立可再生能源发展基金数据来源：各部委，世经未来整理

二、核电行业重点政策解读（一）电监会：政府将长期扶持可再生能源电价 2009 年 1 月，国家电监会表示政府将长期扶持可再生能源电价，因为可再生能源短期内与传统能源比，不具有市场竞争力。尽管 2009 年国家电监会将推动电力市场化建设，包括上网电价可能会转变成由市场竞争形成，采用集中竞价、多边交易或双边交易方式，但可再生能源不会参与到市场竞争中，扶持政策将维持相当长一段时间。

此前，政府已经发布过三次可再生能源电价补贴和配额交易方案，补贴金额增长迅速。2006 年，总共有 38 个项目，补贴金额达 2.5 亿元；2007 年，有75 个项目，补贴金额达 7 亿多元；2007 年 10 月到 2008 年 6 月，有项目 148个，补贴金额近20 亿元。

根据政府发布的多项可再生能源法律法规，我国目前有四项可再生能源核心政策：总量目标，即对可再生能源发展规模进行规划；全额收购，即电网企业原则上要对可再生能源发电全额收购；分类定价，即风能、生物质能、太阳能等与传统电力能源分别定价；费用分摊，即全民买单，从全国销售电价中提取一定额度来补贴发电企业和电网企业。

目前，火电企业上网电价平均在 0.35 元/千瓦时左右；风电上网电价目前基本核定在 0.51 至 0.61 元/千瓦时之间；生物质能电价是在各省火电脱硫电价上加 0.25 元/千瓦时，不过不少地区反映该价格仍然低于成本；太阳能电价在 4 元/千瓦时，但是业内人士也在高呼亏损。

政策解读：作为一个新兴经济体，我国面临着巨大的“减碳”压力。为实现经济可持续发展和节能减排的目标，我国必须加快转变经济发展方式，加大力度调整能源结构。此项政策的出台，有利于我国可再生能源产业尤其是清洁能源行业降低成本。核电行业作为我国低碳能源的最佳选择，在国家政策支持下，可在未来几年内实现产业化、规模化经营，为实现减排目标发挥积极的政策效应。

（二）完善《核电技术装备自主化依托工程管理办法》 2009 年 2 月 17 日至 18 日召开了核电技术装备自主化第三次工作会议，会议强调积极发展核电是调整我国能源结构的关键，推进核电技术装备自主化是加快核电建设的重要保障。此次会议完善了《核电技术装备自主化依托工程管理办法》，明确了核电行业依托国家重点工程、加快推进重大技术装备自主化的方向和要求：

加大组织协调和政策支持，统筹完善发展规划；统一技术路线，优化资源配置；尽快建设我国核电技术装备标准体系，加大对核电技术装备自主化的政策资金支持；依托项目，在前期规划、咨询评估和核准审批等环节，把技术装备自主化作为重要考虑内容，明确自主制造的比例要求；积极推进业主单位、设计单位和装备制造企业联合攻关，把引进国外先进技术与消化吸收再

创新结合起来，实现设计制造自主化，为我国核电产业高水平、标准化、批量化规模发展提供坚实的技术装备保障。

政策解读：我国核电发展潜力很大，目前进入了一个前所未有的大发展时期，根据发展规划，力争在 2020 年核电占电力总装机比例有较大幅度的提高。经过努力，我国核电技术装备自主化已取得很大进展，关键设备的自主化任务得到落实，部分设备研制工作取得重大突破，完全可以依靠自主化技术装备来保障今后二十年到三十年我国核电的发展。该管理办法的完善明确了核电自主化下一步工作的目标和方案，将进一步提升我国核电技术装备自主化水平，推动我国核电产业又好又快发展。

三、核电行业重大事件分析（一）核电建设：二代改进型继续推进三代开工成亮点消化吸收再创新 1、AP1000 取得重大进展我国首批三代核电自主化依托项目 AP10002009 年全部开工建设。其一浙江三门核电站是世界首座 AP1000 核电站，１号机组于 2009 年 4 月 9 日开工建设，2 号机组于 2009 年 12 月 16 日提前一个半月开工建设；１号、2 号机组预计将先后于 2013 年和 2014 年建成发电。其二山东海阳核电站首期工程于2009 年 12 月 28 日开工建设。这是我国引进的目前世界上安全性最好、技术最先进的 AP1000 核电技术建设的第三代核电自主化依托项目取得的最新重大进展。

中核与国核技携手推进三代核电国产化。国产化是指引进外国产品和技术时，注意消化吸收，逐步把原来靠从国外引进的设备、产品、零部件，转化为在本国生产制造的过程。2009 年 10 月 27 日下午，中国核工业集团公司与国家核电技术公司在北京签署《共同推进第三代核电技术自主化发展战略合作协议》。双方在平等自愿、友好协商的基础上，本着“互利互惠、合作共赢”的原则，为早日实现我国第三代核电技术的自主化和国产化目标，加快推动核电事业的发展，贯彻国家关于第三代核电自主化发展的一系列战略部署，将在三代核电 AP1000 技术的消化、吸收、再创新，以及三代核电标准设计、后续核电项目建设、大型先进压水堆核电站国家重大科技专项、关键设备及材料国产化等方面开展深层次合作。

2、世界单机容量最大的核电站开建由两台单机容量达 175 万千瓦机组组成的台山核电站一期工程，2009 年 12月 21 日在北京宣布正式开工兴建。这是当今世界单机规模最大的核电机组。

总投资 502 亿元的台山核电站位于广东省台山市赤溪镇，由中国广东核电集团和法国电力公司按 7∶3 的股比投资设立合营公司，负责其资金筹措、建设、运营和管理。其一期工程采用欧洲先进压水堆技术（EPR）建设 2 台单机 175 万千瓦核电机组，计划 1 号机组于 2013 年 12 月投入商业运行，建设

工期为 52 个月。两台机组建成后，年上网电量约 260 亿千瓦时，每年可减少电煤消耗约 1050 万吨，减少温室气体排放约 2270 万吨，相当于种植 3400多公顷森林。

EPR 技术属于渐进式、改进型的三代核电技术，具有先进、成熟、经济和安全的特点，和国内目前批量化建设的自主品牌 CPR1000 核电机组属同一系列。该技术吸收了国际在运行核电站设计、建造和运行经验，核电厂安全性能显著提高。

3、我国 CAP1400 核电站筹备工作得到实质性推进国核示范电站有限责任公司 2009 年 12 月 17 日在京成立。作为国家大型先进压水堆核电站重大专项示范工程——CAP1400 核电站的业主单位，它的成立标志着该核电站筹备工作实质推进。它将负责 CAP1400 和后续 CAP1700 核电站的建设管理和建成后的商业运营。CAP1400 是我国在消化、吸收、全面掌握从美国引进的 AP1000 技术基础上，开发的具有我国自主知识产权、功率更大的核电技术，C 即代表 CHINA 中国，发电功率将由 AP1000 的 125 万千瓦提升至 140 万千瓦。这项工程是我国确定的 16 个重大科技专项之一，也是我国建设创新型国家的一项标志性工程。这个具有示范作用的 CAP1400核电站位于山东荣成石岛湾核电站厂址内，已完成概念设计，初步可行性研究报告也已通过评审，目前正在进行可行性研究阶段的相关工作。根据规划，将于 2013 年动工，2017 年底建成运行。

4、中俄签署田湾二期、快堆合作文件 2009 年 10 月 13 日中国核工业集团公司与俄罗斯原子能工业公司签署了关于田湾二期项目合作的相关文件，中核原子能院、原子能公司及俄罗斯核电出口公司签署了有关中国示范快堆项目合作的相关文件。上述文件的签署将对进一步扩大和深化中俄两国核能领域的务实合作、对推动田湾二期和示范快堆建设项目将起到重要的促进作用，也使中俄两国的核能合作迈出了新的步伐。

（二）核电研发：致力国产化国际合作 1、中国百万千瓦级核电主泵研制成功主泵是核电站核岛主要设备之一，由于其安全性、可靠性、稳定性要求很高，制造难度大，中国百万千瓦级核电主泵一直依靠进口。2009 年１２月７日中国内地首台百万千瓦核电主泵在四川德阳东方阿海珐核泵有限责任公司成功产出，并发往广东岭澳二期核电站。这标志着中国核电设备主要部件——主泵的国产化取得重要进展，核电设备国内配套制造能力显著增强。

2、首批三个国家级核电研发（实验）中心建立 2009 年，国家能源局审定批准，在全国设立首批十六个“国家能源研发（实验）中心”。其中，三个核能研发（实验）中心有两家落户中国广东核电集团，一家落户中国核工业集团公司。

2009 年 11 月 30 日，落户成都市的国家核动力研发基地举行了隆重的开工庆典。该基地的建设对中国核动力事业的发展具有里程碑意义，将全面提升我国核动力研究设计的基础能力，显著增强先进核动力和核电技术自主创新和跨越发展的能力。中国核动力研究设计院将根据我国核电中长期发展规划，用 10～15 年时间打造一个配套完善、世界一流的综合性核动力研发平台。

由中广核核电技术研究院承建的“国家能源核电站核级设备研发中心”，填补了国内核电行业没有大型 LOCA 基础鉴定试验设施，以及大型核电站安全壳内不可接近设备研发和培训平台匮乏的空白，有利于核电专业人才的培养，推动核电自主创新技术体系的进一步完善，极大促进核电装备国产化进程，保障我国核电持续安全稳定运行，具有重大的经济效益和社会意义。由中广核北京广利核系统工程有限公司担纲的“国家能源核电站数字化仪控系统研发中心”，在建成后将加快核安全级数字化系统设计和制造技术的研究，将大大提高我国对核电站先进仪控技术的研发、制造和应用能力，成为我国发展核电自主技术的推进器，为打破国外公司长期寡头垄断的格局，提供了有力的支持。

3、中法核能合作迈向更高阶段 2009 年 12 月 21 日，中国核工业集团公司与法国原子能委员会在人民大会堂签署了《和平利用核能研发合作协议》。根据该合作协议，双方将加强在核反应堆（包括快堆）、核燃料循环后端、核设施退役、废物管理、聚变以及教育与培训等领域的合作。

同日，中广核集团与国家开发银行、中国银行和法国兴业银行签署了台山核电站出口信贷全面合作协议，与阿海珐集团、东方电气集团签署了 CPR1000项目核岛主泵供货合同。台山核电站出口信贷全面合作协议的签署，标志着广东台山核电站一期工程出口信贷生效条件全部实现。CPR1000 项目核岛 24台主泵供货合同是中广核工程公司“大项目、大合同”的统筹管理模式指导思想的重大体现，也是迄今为止签订的最大一笔主泵供货合同。

（三）核电经验交流：保持清醒安全、质量第一 2009 年全国核电运行和建设管理经验交流大会在京举行。该会议是在我国核电发展的关键阶段召开的一次重要会议。会议的主要精神有：

作为当前惟一可大规模替代化石燃料的清洁能源，发展核电已经成为当前优化我国能源结构、保证能源安全、改善环境、实现我国温室气体控制目标的一项重要措施。在周密调研、充分论证的基础上，进一步加大核电中长期建设规模，较大幅度提高核电所占比例，到 2020 年，我国核电...