汽车车灯项目可行性方案

作者：三亚管家 | 发布时间：2020-12-20 19:19:33 收藏本文下载本文

汽车车灯项目可行性方案泓域咨询

摘要 2016 年，全球车灯市场 CR3 为 53%，CR5 为 72%，行业集中度在汽车零部件行业中属于较高水平。小糸制作所一枝独秀，市占率达到 28%，远超排名第二的马瑞利（13%）。市占率超过 8%的企业还有三家，分别为海拉（12%）、斯坦雷（10%）和法雷奥（9%），呈现出“一超多强”的格局。

车灯是集照明、信息交流、外观美化等功能为一体的汽车关键零部件之一，对汽车的实用性、安全性和外观有重要影响。车灯在车辆安全行驶的过程中起了重要的作用。依据功能不同汽车灯具可分为两类：照明灯具和信号灯具。照明灯具又可分为外部照明灯具和内部照明灯具。外部照明灯具安装于汽车外部，包括：前照灯、前雾灯、倒车灯、牌照灯等。

该汽车车灯项目计划总投资 5331.99 万元，其中：固定资产投资4646.67 万元，占项目总投资的 87.15%；流动资金 685.32 万元，占项目总投资的 12.85%。

本期项目达产年营业收入 5425.00 万元，总成本费用 4229.53 万元，税金及附加 82.70 万元，利润总额 1195.47 万元，利税总额1443.06 万元，税后净利润 896.60 万元，达产年纳税总额 546.46 万元；达产年投资利润率 22.42%，投资利税率 27.06%，投资回报率 16.82%，全部投资回收期 7.45 年，提供就业职位 91 个。

汽车车灯项目可行性方案目录第一章概述一、项目名称及建设性质二、项目承办单位三、战略合作单位四、项目提出的理由五、项目选址及用地综述六、土建工程建设指标七、设备购置八、产品规划方案九、原材料供应十、项目能耗分析十一、环境保护十二、项目建设符合性十三、项目进度规划十四、投资估算及经济效益分析十五、报告说明十六、项目评价十七、主要经济指标

第二章项目必要性分析一、项目承办单位背景分析二、产业政策及发展规划三、鼓励中小企业发展四、宏观经济形势分析五、区域经济发展概况六、项目必要性分析第三章市场调研第四章项目方案分析一、产品规划二、建设规模第五章项目选址可行性分析一、项目选址原则二、项目选址三、建设条件分析四、用地控制指标五、用地总体要求六、节约用地措施七、总图布置方案八、运输组成九、选址综合评价第六章土建工程分析一、建筑工程设计原则二、项目工程建设标准规范三、项目总平面设计要求四、建筑设计规范和标准五、土建工程设计年限及安全等级六、建筑工程设计总体要求七、土建工程建设指标第七章工艺原则及设备选型一、项目建设期原辅材料供应情况二、项目运营期原辅材料采购及管理二、技术管理特点三、项目工艺技术设计方案四、设备选型方案第八章环境保护概况一、建设区域环境质量现状二、建设期环境保护三、运营期环境保护四、项目建设对区域经济的影响

五、废弃物处理六、特殊环境影响分析七、清洁生产八、项目建设对区域经济的影响九、环境保护综合评价第九章安全规范管理一、消防安全二、防火防爆总图布置措施三、自然灾害防范措施四、安全色及安全标志使用要求五、电气安全保障措施六、防尘防毒措施七、防静电、触电防护及防雷措施八、机械设备安全保障措施九、劳动安全保障措施十、劳动安全卫生机构设置及教育制度十一、劳动安全预期效果评价第十章项目风险一、政策风险分析二、社会风险分析

三、市场风险分析四、资金风险分析五、技术风险分析六、财务风险分析七、管理风险分析八、其它风险分析九、社会影响评估第十一章项目节能可行性分析一、节能概述二、节能法规及标准三、项目所在地能源消费及能源供应条件四、能源消费种类和数量分析二、项目预期节能综合评价三、项目节能设计四、节能措施第十二章实施方案一、建设周期二、建设进度三、进度安排注意事项四、人力资源配置

五、员工培训六、项目实施保障第十三章项目投资方案分析一、项目估算说明二、项目总投资估算三、资金筹措第十四章盈利能力分析一、经济评价综述二、经济评价财务测算二、项目盈利能力分析第十五章项目招投标方案一、招标依据和范围二、招标组织方式三、招标委员会的组织设立四、项目招投标要求五、项目招标方式和招标程序六、招标费用及信息发布第十六章项目评价结论附表 1：主要经济指标一览表附表 2：土建工程投资一览表

附表 3：节能分析一览表附表 4：项目建设进度一览表附表 5：人力资源配置一览表附表 6：固定资产投资估算表附表 7：流动资金投资估算表附表 8：总投资构成估算表附表 9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表 10：折旧及摊销一览表附表 11：总成本费用估算一览表附表 12：利润及利润分配表附表 13：盈利能力分析一览表

第一章概述一、项目名称及建设性质（一）项目名称汽车车灯项目（二）项目建设性质该项目属于新建项目，依托某经济示范中心良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以汽车车灯为核心的综合性产业基地，年产值可达 5000.00 万元。

二、项目承办单位 xxx 有限公司三、战略合作单位 xxx 科技公司四、项目提出的理由车灯被喻为汽车的眼睛，是集照明、信息交流、外观美化等功能为一体的汽车关键零部件之一，对汽车的实用性、安全性和外观有重要影响。

国内 450 亿元前装+“潜力股”后市场、全球 224 亿美元全球现有车灯市场规模 224 亿美元。近年来全球车灯消费需求稳步增长，到 2016 年全球汽车车灯需求量已达 83.8 亿只，全球车灯市场规模在 2015 年已达 224 亿

美元，预计到 2021 年将到达 277 亿美元的水平，年均复合增速约 4%。与此同时，中国车灯消费需求保持较高增速，车灯需求量占全球比重从 2010 年的 22.7%持续增加为 2016 年的 27.1%，我国已成为全球最大汽车车灯产销市场。

五、项目选址及用地综述（一）项目选址方案项目选址位于某经济示范中心,地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，建设条件良好。

（二）项目用地规模项目总用地面积 15727.86平方米（折合约 23.58 亩），土地综合利用率 100.00%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照汽车车灯行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合规划建设要求。

六、土建工程建设指标项目净用地面积 15727.86平方米，建筑物基底占地面积 10773.58平方米，总建筑面积 22019.00平方米，其中：规划建设主体工程13381.84平方米，项目规划绿化面积 1697.07平方米。

七、设备购置

项目计划购置设备共计 91 台（套），主要包括：xxx 生产线、xx设备、xx 机、xx 机、xxx 仪等，设备购置费 1687.93 万元。

八、产品规划方案根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：汽车车灯 xxx单位/年。综合考 xxx 有限公司企业发展战略、产品市场定位、资金筹措能力、产能发展需要、技术条件、销售渠道和策略、管理经验以及相应配套设备、人员素质以及项目所在地建设条件与运输条件、xxx 有限公司的投资能力和原辅材料的供应保障能力等诸多因素，项目按照规模化、流水线生产方式布局，本着“循序渐进、量入而出”原则提出产能发展目标。

九、原材料供应项目所需的主要原材料及辅助材料有：xxx、xxx、xx、xxx、xx 等，xxx 有限公司所选择的供货单位完全能够稳定供应上述所需原料，供货商可以完全保障项目正常经营所需要的原辅材料供应，同时能够满足xxx 有限公司今后进一步扩大生产规模的预期要求。

十、项目能耗分析 1、项目年用电量 517975.96 千瓦时，折合 63.66 吨标准煤，满足汽车车灯项目项目生产、办公和公用设施等用电需要

2、项目年总用水量 3187.94 立方米，折合 0.27 吨标准煤,主要是生产补给水和办公及生活用水。项目用水由某经济示范中心市政管网供给。

3、汽车车灯项目项目年用电量 517975.96 千瓦时，年总用水量3187.94 立方米，项目年综合总耗能量（当量值）63.93 吨标准煤/年。达产年综合节能量 16.99 吨标准煤/年，项目总节能率 21.43%，能源利用效果良好。

十一、环境保护项目符合某经济示范中心发展规划，符合某经济示范中心产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。

项目设计中采用了清洁生产工艺，应用清洁原材料，生产清洁产品，同时采取完善和有效的清洁生产措施，能够切实起到消除和减少污染的作用。项目建成投产后，各项环境指标均符合国家和地方清洁生产的标准要求。

十二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性

由 xxx 有限公司承办的“汽车车灯项目”主要从事汽车车灯项目投资经营，其不属于国家发展改革委《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013 年修正）有关条款限制类及淘汰类项目。

（二）项目选址与用地规划相容性汽车车灯项目选址于某经济示范中心，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某经济示范中心环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。

（三）“ 三线一单 ” 符合性 1、生态保护红线：汽车车灯项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。

2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。

3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。

4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。

十三、项目进度规划本期工程项目建设期限规划 12 个月。项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。

十四、投资估算及经济效益分析（一）项目总投资及资金构成项目预计总投资 5331.99 万元，其中：固定资产投资 4646.67 万元，占项目总投资的 87.15%；流动资金 685.32 万元，占项目总投资的12.85%。

（二）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标项目预期达产年营业收入 5425.00 万元，总成本费用 4229.53 万元，税金及附加 82.70 万元，利润总额 1195.47 万元，利税总额

1443.06 万元，税后净利润 896.60 万元，达产年纳税总额 546.46 万元；达产年投资利润率 22.42%，投资利税率 27.06%，投资回报率 16.82%，全部投资回收期 7.45 年，提供就业职位 91 个。

十五、报告说明《项目报告》通过对项目科学深入的市场需求和供给分析、未来价格预测、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、节能减排、投资估算、资金筹措、盈利能力等方面的科学研究，从市场、技术、经济、工程等角度对项目进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行科学预测，为项目决策提供了公正的、可靠的、科学性的投资咨询意见。

十六、项目评价 1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某经济示范中心及某经济示范中心汽车车灯行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某经济示范中心汽车车灯产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx 有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“汽车车灯项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某经济示范中心经济发展，为社会提供就业职位 91 个，达产年纳税总额 546.46 万元，可以促进

某经济示范中心区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率 22.42%，投资利税率 27.06%，全部投资回报率 16.82%，全部投资回收期 7.45 年，固定资产投资回收期7.45 年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、统计数据显示，民营经济如今已成为中国经济的中坚力量。截至 2017 年年底，我国实有个体工商户 6579.4 万户，私营企业 2726.3万户，广义民营企业合计占全部市场主体的 94.8%。而且，民营经济解决了绝大部分就业，是技术进步和创新的巨大驱动力：创造了 60%以上GDP，贡献了 70%以上的技术创新和新产品开发，提供了 80%以上的就业岗位。十九大报告提出，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。民营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力建设方面起到重要作用。认定国家技术创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步升级。同时，大量民营企业走在科技、产业、时尚的最前沿，能够综合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济学等知识，对工业产品的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，服务于

工业设计，丰富产品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、新模式、新业态。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

十七、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注 1 占地面积平方米 15727.86 23.58 亩 1.1 容积率 1.40 1.2 建筑系数 68.50% 1.3 投资强度万元/亩 197.06 1.4 基底面积平方米 10773.58 1.5 总建筑面积平方米 22019.00 1.6 绿化面积平方米 1697.07 绿化率 7.71% 2 总投资万元 5331.99 2.1 固定资产投资万元 4646.67 2.1.1 土建工程投资万元 1775.64 2.1.1.1 土建工程投资占比万元 33.30% 2.1.2 设备投资万元 1687.93 2.1.2.1 设备投资占比 31.66% 2.1.3 其它投资万元 1183.10 2.1.3.1 其它投资占比 22.19% 2.1.4 固定资产投资占比 87.15%

2.2 流动资金万元 685.32 2.2.1 流动资金占比 12.85% 3 收入万元 5425.00 4 总成本万元 4229.53 5 利润总额万元 1195.47 6 净利润万元 896.60 7 所得税万元 1.40 8 增值税万元 164.89 9 税金及附加万元 82.70 10 纳税总额万元 546.46 11 利税总额万元 1443.06 12 投资利润率 22.42% 13 投资利税率 27.06% 14 投资回报率 16.82% 15 回收期年 7.45 16 设备数量台（套）91 17 年用电量千瓦时 517975.96 18 年用水量立方米 3187.94 19 总能耗吨标准煤 63.93 20 节能率 21.43% 21 节能量吨标准煤 16.99 22 员工数量人 91

第二章项目必要性分析一、项目承办单位背景分析（一）公司概况公司一直秉承“坚持原创，追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。

公司拥有优秀的管理团队和较高的员工素质，在职员工约 600 人，80%以上为技术及管理人员，85%以上人员有大专以上学历。公司经过长时间的生产实践，培养和造就了一批管理水平高、综合素质优秀的职工队伍，操作技能经验丰富，积累了先进的生产项目产品的管理经验，并拥有一批过硬的产品研制开发和经营人员，因此，项目承办单位具备较强的新产品开发能力和新技术应用能力，为实施项目提供了有力的技术支撑和技术人才资源保障。

公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发展，做大做强，不断推出符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头。

（二）公司经济效益分析

上一年度，xxx 有限责任公司实现营业收入 3990.41 万元，同比增长 10.68%（384.89 万元）。其中，主营业业务汽车车灯生产及销售收入为 3632.22 万元，占营业总收入的 91.02%。

上年度主要经济指标序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计 1 营业收入 837.99 1117.31 1037.51 997.60 3990.41 2 主营业务收入 762.77 1017.02 944.38 908.05 3632.22 2.1 汽车车灯(A)251.71 335.62 311.64 299.66 1198.63 2.2 汽车车灯(B)175.44 233.91 217.21 208.85 835.41 2.3 汽车车灯(C)129.67 172.89 160.54 154.37 617.48 2.4 汽车车灯(D)91.53 122.04 113.33 108.97 435.87 2.5 汽车车灯(E)61.02 81.36 75.55 72.64 290.58 2.6 汽车车灯(F)38.14 50.85 47.22 45.40 181.61 2.7 汽车车灯(...)15.26 20.34 18.89 18.16 72.64 3 其他业务收入 75.22 100.29 93.13 89.55 358.19 根据初步统计测算，公司实现利润总额 1004.50 万元，较去年同期相比增长 134.78 万元，增长率 15.50%；实现净利润 753.38 万元，较去年同期相比增长 149.84 万元，增长率 24.83%。

上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元 3990.41

完成主营业务收入万元 3632.22 主营业务收入占比 91.02% 营业收入增长率（同比）10.68% 营业收入增长量（同比）万元 384.89 利润总额万元 1004.50 利润总额增长率 15.50% 利润总额增长量万元 134.78 净利润万元 753.38 净利润增长率 24.83% 净利润增长量万元 149.84 投资利润率 24.66% 投资回报率 18.50% 财务内部收益率 21.12% 企业总资产万元 10214.13 流动资产总额占比万元 34.02% 流动资产总额万元 3474.55 资产负债率 36.92% 二、汽车车灯项目背景分析车灯是集照明、信息交流、外观美化等功能为一体的汽车关键零部件之一，对汽车的实用性、安全性和外观有重要影响。车灯在车辆安全行驶的过程中起了重要的作用。依据功能不同汽车灯具可分为两类：照明灯具和信号灯具。照明灯具又可分为外部照明灯具和内部照

明灯具。外部照明灯具安装于汽车外部，包括：前照灯、前雾灯、倒车灯、牌照灯等。

2019 年 12 月，汽车产销分别完成 268.3 万辆和 265.8 万辆，产量同比上升 8.1%，销量同比下降 0.1%。2019 年 1－12 月，汽车产销分别完成 2572.1 万辆和 2576.9 万辆，同比分别下降 7.5%和 8.2%。

车灯的需求受汽车产量、汽车保有量、更新换代、消费升级等多方面因素的影响。随着国内消费水平的不断提高，国内汽车灯具渗透率不断提高，2019 年平均车灯价格为 1931 元/套，中国车灯配套市场规模为 496.67 亿元。

国际车灯巨头跟随外资车企在中国建厂，为中国的合资主机厂做配套。中国国内市场也是被这些巨头在中国的工厂所垄断，主要厂商为上海小糸、广州斯坦雷、长春海拉、法雷奥市光中国等。

国内资企业相比，星宇股份一家独大，具有显著的规模优势。内资车灯企业有南宁燎旺、浙江嘉利、安瑞光电、浙江天翀、江苏彤明和谊善车灯等，从公司收入规模、产能规模、员工人数综合来看，星宇具有显著的规模优势。

目前国内现有汽车灯具制造企业以中小企业为主；较具规模企业不多，企业性质主要为合资、独资、民营，这三大类型的企业占据了

绝大部分市场。目前车灯市场格局：两个世界，三个阵营。两个世界是中高档合资品牌与低档自主品牌，三个阵营是外资企业、进入合资配套的内资领先企业、低端自主品牌和维修市场的内资企业。

三、汽车车灯项目建设必要性分析国内 450 亿元前装+“潜力股”后市场、全球 224 亿美元全球现有车灯市场规模 224 亿美元。近年来全球车灯消费需求稳步增长，到2016 年全球汽车车灯需求量已达 83.8 亿只，全球车灯市场规模在2015 年已达 224 亿美元，预计到 2021 年将到达 277 亿美元的水平，年均复合增速约 4%。与此同时，中国车灯消费需求保持较高增速，车灯需求量占全球比重从 2010 年的 22.7%持续增加为 2016 年的 27.1%，我国已成为全球最大汽车车灯产销市场。

16 年单车车灯价格 1600 左右。当前，国内一套卤素大灯价格在400-800 元左右，氙气大灯、LED 大灯每套价格在 1000 元以上，由于占大部分产量的中低端汽车市场大都装配卤素车灯，平均来看，估计一套前照大灯价格在 750 元左右，而一套后组合灯市场价格约为 300-400 元之间，雾灯单个价格 70-80 元，再加上化妆灯、阅读灯、下车灯等小灯，我们估算单车车灯配臵价格在 1600 元左右。

国内 OEM 前装市场空间 450 亿。我国 2016 年汽车产量达 2819.3万辆，按单车车灯 1600/套计算，我国 16 年 OEM 前装车灯市场空间大约在 450 亿元左右。未来单车车灯价格方面受当前消费结构升级影响，高价值 LED 灯市占率会逐渐提升，预计价格每年保持 4%速度增长；汽车产量方面，我国汽车保有量上升，未来进入低增速、稳健增长阶段，预计 17 年中国汽车产量增速 6%左右，稳定增速约 4%/年，到 2020 年我国汽车产量将突破 3350 万辆，2020 年中国车灯前装市场规模约 630亿元。

潜力无限汽车车灯后市场。2016 年我国汽车保有量已经突破 1.9亿辆，近10 年年均复合增长率超过 10%，千人汽车保有突破 100 辆，且仍旧离世界平均水平150 辆/千人及发达国家的数百辆/千人存在差距，汽车保有量有望继续高增长。由于车灯种类繁杂，损坏率、换装率无相关统计，我们在此不对市场空间作出估计，但可以确定的是随着我国汽车保有量的持续增加，汽车车灯后市场具备较大提升空间。

车灯发展历程，1885 年德国人卡尔• 本茨发明汽车以来，车灯经过 100 多年的演化，从最初的化学灯时代进化到电灯时代，其中电灯又从白炽灯一步步变为现在占主流的、卤素灯、氙气灯和 LED 灯以及可预见未来的激光灯、OLED 灯。

卤素灯：从 60 年代开始，卤素灯应用到车身上，至今已走过半个多世纪，它的发光原理跟白炽灯相似，但亮度比白炽灯要高，且工艺简单、制造成本低廉，但发光效率不高、照射距离短。目前国内低端车型中卤素灯依然占据了市场大部分份额，但在逐年缩减。

氙气灯：车灯市场主导地位，起于 20 世纪 90 年代欧洲，特点是发射光多，能效高，具有比较高的能量密度和光照强度，使用寿命比卤素灯长得多，近年来在国内汽车照明市场上，中高端车型氙气灯占比开始下降但仍占据着主导地位，低端车型装配率提升。

LED 灯：是指采用 LED（发光二极管）为光源的车灯，因为 LED 具有亮度高、颜色种类丰富、低功耗、寿命长的特点，LED 车灯已经成为汽车潮流的新宠，被广泛应用于汽车领域，目前国内高端车型 LED 化趋势明显。

高端车型 LED 化：在两年前的国内市场上，LED 车灯还更多的存在于话题当中，而目前，不少装载 LED 车灯的车型已经量产上市。包括大众、通用、宝马、奔驰和福特等品牌在内，都纷纷推出具有品牌识别效果的 LED 前、后照明灯具的新款轿车，成功吸引了众多消费者。

LED 车灯市场空间 2020 年将达 250 亿。就目前国内市场而言，LED前照灯均价 1000 元/套以上，智能车灯（AFS）前大灯单价能达到 2000

左右，加上车内灯、DRL 和尾灯，LED 车灯单套价格达到 3000 元以上，当前国内市场卤素车灯渗透率 60%左右，氙气和 LED 车灯渗透率在 30%和 10%左右，假设未来几年卤素、氙气、LED 车灯价格分别保持在 1300元/套、1800 元/套、3000 元/套左右不变，随着消费升级，LED 车灯渗透率每年增加 4%，卤素和氙气渗透率每年分别下降 3%和 1%，预计 LED灯 2020 年渗透率达到 25%，2020 年国内 LED 市场可达 250 亿左右。

国内 LED 市场多寡头垄断，本土龙头寻求突破。当前，由于汽车前照大灯在散热、可靠度、亮度等方面门槛要求较高，LED 市场主要还是被以日本日亚、德国欧司朗、飞利浦为代表的国际大厂商所占据，自主厂商相对示弱势，目前覆盖的市场还是以汽车尾灯和车内灯如仪表板背光等为主，如长城、奇瑞等品牌主要采用台系灯珠，配件厂组装成车灯。

第三章市场调研一、汽车车灯行业分析 2016 年，全球车灯市场 CR3 为 53%，CR5 为 72%，行业集中度在汽车零部件行业中属于较高水平。小糸制作所一枝独秀，市占率达到 28%，远超排名第二的马瑞利（13%）。市占率超过 8%的企业还有三家，分别为海拉（12%）、斯坦雷（10%）和法雷奥（9%），呈现出“一超多强”的格局。

行业整合格局趋平，优质企业有望借势扩张。2017 年 2 月，法雷奥完成对日本市光 100%股权的收购，超过马瑞利和海拉成为全球第二大汽车车灯制造商；2018 年，华域汽车收购小糸制造所等其余股东持有的 50%的股权，100%控股上海小糸车灯，并将公司更名为华域视觉。随着失去原上海小糸在中国 25%的市场，小糸制作所的行业领先地位被显著削弱；另一方面，小糸在日系核心客户（如丰田和马自达）以及中国市场的份额还遭到法雷奥（市光）、华域视觉和星宇等竞争对手的挑战。因此，优质的车灯企业有望在行业的新一轮整合中实现借势扩张。

国内呈现“一超多强”行业格局，本土车灯龙头深耕主业有望突围。当前国内车灯行业呈现以小糸为主的“一超多强”格局，市占率

排名前四均为合资车灯企业，分别为小糸车灯 37%，广州斯坦雷 16%，长春/一汽富维海拉 12%，湖北法雷奥 6%。星宇作为本土车灯龙头，位列于车灯行业“多强”之列，市占率达 6%，是最有希望突破合资车灯封锁，走出国际车灯企业格局的本土企车灯业。

整车厂接纳车灯供应商相对开放，行业市场集中度有望提升。国内整车厂的车灯供应商存在一定的派系绑定情况，但仍有大量整车厂对于选择车灯供应商抱有相对开放的心态，尤其是在提供技术含量相对较低的尾灯、小灯的情况下，车灯供应商竞争激烈。当前国内民营自主车灯企业众多，星宇股份作为其中技术、规模显著领先的龙头企业，有望切入对应配套车企提升行业整体集中度。

技术升级对车灯价值量提升显著。目前国内卤素大灯价格约为400-500 元/套，氙气大灯约为 800-1000 元/套，LED 大灯的价格约在1500 元/套以上，如果配置激光大灯则单套价格将超过万元。可见随着光源技术不断升级，车灯价值量大幅提升。随着未来的汽车车灯更多地配置 LED 光源、OLED 后灯以及车内氛围灯，汽车车灯系统的单车价值量还具有巨大的提升空间。

技术优势是新赛道的先入通行证。车灯系统的技术要求非常高，需要车灯企业具备很强的设计能力和同步开发能力。纵观全球各大车

灯龙头，其对新技术的竞争越来越激烈：海拉最早开发出卤素车灯，是近代车灯开发的鼻祖；小糸制作所率先量产全球第一个 LED 头灯，确立 LED 时代的优势；马瑞利则主打高端车灯，在氙气大灯、全 LED大灯、激光大灯以及智能车灯各个领域占尽先机。国内的华域视觉和星宇股份在技术研发方面还处于往前追赶的阶段。目前，华域视觉已经在上海通用车型上量产 LED+ADB 大灯，星宇也已经为一汽大众配套LED 大灯，并且 2019 年在一汽红旗车型上量产 ADB 大灯。但是相比国际龙头，国内车灯企业的技术储备还相差至少 20 年。

全球龙头研发费用体量、占比仍显著高于国内车灯企业。根据各企业最新一期年报披露情况，海拉的汽车业务板块研发费率远高于其他车灯企业，为 10.1%；法雷奥和小糸制作所分别为 4.9%和 4.3%。从研发费用体量看，海拉研发费用最高，但是这部分费用包含了汽车电子研发开支，因此推测实际车灯研发投入在 22 亿元左右，与小糸制作所相当。法雷奥的视觉系统（VisibilitySystem）板块研发投入中包含了雨刷系统业务，因此实际投入预计在 20 亿元左右。推测 2018 年研发投入体量大约为 10 亿元，研发费率大约为 7.1%。星宇股份 2018年研发费用为 1.8 亿元，研发费率大约为 3.6%。

随着车灯行业格局向多极化发展，竞争逐渐激烈，经营效率是企业生存和胜出的关键。从净利润率看，专注车灯单一业务的企业具有较强的竞争优势：星宇（12.9%）、小糸（8.8%）和斯坦雷（8.0%）的净利润率均显著高于块业务经营的华域汽车（6.0%）、海拉（5.2%）和法雷奥（2.4%）。从费用率来看，重心在汽车电子业务的海拉费用率（不含财务费用）为 19.8%，侵蚀掉了高毛利率的优势；华域汽车（10.9%）、斯坦雷（10.5%）和星宇（9.7%）费用率相对均较低；小糸制作所费用率最低，仅为 5.6%。

从企业的资产周转率看，华域汽车（1.22）、小糸制作所（1.17）和海拉（1.13）的周转效率较高，斯坦雷（0.86）和星宇（0.74）的周转效率相对较低；若考虑华域汽车、海拉和法雷奥旗下有较多不同业务，小糸制作所和星宇，星宇的资产周转率仍有较大的提升空间。从 5 年平均 ROE 来看，法雷奥明显高于其他企业，为 23.7%；星宇和斯坦雷相对较低，分别为 12.3%和 9.9%，相比小糸制作所（18.7%）同样提升空间较大。

二、汽车车灯市场分析预测

车灯被喻为汽车的眼睛，是集照明、信息交流、外观美化等功能为一体的汽车关键零部件之一，对汽车的实用性、安全性和外观有重要影响。

通常情况下，车灯分为：前照大灯（近光、远光、前转向、示款、雾灯等）、后组合灯（后位、倒车、制动、后雾、后转向灯等）、雾灯(前后雾灯，部分情况雾灯会整合在前照灯或后组合灯中)和小灯（阅读灯、化妆灯、下车灯等）。

车灯按光源来分，则可以分为卤素灯、氙气灯、LED 灯、以及激光大灯等。目前卤素灯依然占据了市场大部分份额，但在逐年缩减；LED灯凭借寿命长、耗能低、光源体积小、成本相对经济等诸多优势渗透率不断提升，有望替代卤素灯成为主流。

目前，一辆汽车中，前大灯会配置 2 个卤素灯、2 个氙气灯、2 个LED 灯，后组合灯同样是卤素灯、氙气灯、LED 灯各 2 个，但后组合灯的氙气灯、LED 灯单价会更便宜；小灯（含雾灯）会配置 10-15 个。

近年来，随着全球汽车消费持续增长，车灯行业需求同样稳步提升。数据显示，2016 年，全球车灯市场需求量已达 83.8 亿只，同比微增 2.70%。经测算，2017 年全球需求量约为 87.1 亿只。

我国作为汽车产销量大国，车灯消费需求同样保持较高增速，车灯需求量占全球比重从 2010 年的 22.7%持续增加为 2016 年的 27.1%，已成为全球最大汽车车灯产销市场。经测算，2017 年，中国车灯市场需求量达到 23.8 亿只，占全球比重约为 27.3%。

竞争方面，全球来看车灯市场栺局较为稳定，小糸市场份额领先，其余四家巨头市场份额基本相当，前三名市场份额约为 56%。国内市场份额分布较全球来说更为分散，2016 年前三名市场占有率约为 50%，星宇股份排名第三，在国内市占率约为 8%。不过，随着车灯技术升级，市场份额会向全球靠拢，有望进一步向几大龙头集中。

汽车零部件的细分行业空间取决于汽车销量、产品渗透率以及单车价值量，车灯行业同样如此。

首先，从汽车销量来看，2018 年上半年，我国汽车产销 1405.77万辆和 1406.65 万辆，同比增长 4.15%和 5.57%，汽车产销总体保持稳定增长。汽车产销量的稳步增长，势必会拉动车灯市场需求的提高。

再来看产品渗透率以及单车价值量。卤素灯目前仍是主要配套车灯类型，2017 年渗透率约为 55%；LED 灯，氙气灯的渗透率分别约 15%，25%。尾灯的 LED 化进程略快于大灯，卤素灯、氙气灯、LED 灯的渗透率大约为 40%、35%、20%。从单车价值量来说，单只卤素大灯的均价约

300 元，单只卤素尾灯的价格约 150 元，单只氙气大灯和 LED 大灯的价值量分别约 600 元、1400 元。

考虑到制动系统汽车电子，转向系统仍为博世等外资垄断，内资优势较弱的现实情况，变速箱自动化、玻璃功能化、车灯电子化是汽车零部件中目前价值量提升最明确的三个趋势，车灯电子化最为代表未来汽车电子化的发展方向，是未来行业发展的必然趋势，在趋势商优于变速箱自动化，在渗透率提升速度有望超过玻璃功能化。

因此，车灯是少数单车价值量提升空间超过 100%的优质零部件赛道。车灯电子化有望拉动车灯行业空间未来增速超过 10%，2020 年市场空间有望突破 580 亿元。

预计到 2020 年，大灯中卤素灯、氙气灯、LED 灯的整体渗透率有望分别达到 40%、30%、30%。尾灯 LED 化进程快于大灯，预计尾灯的卤素灯、氙气灯、LED 灯的整体渗透率有望分别达到 25%、35%、40%。如果不考虑车灯价格下滑，2020 年乘用车车灯市场空间预计有望达到589.5 亿元，行业空间的三年复合增速约 10.7%。

第四章项目方案分析一、产品规划（一）产品放方案项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。该项目主要产品为汽车车灯，具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算，根据确定的产品方案和建设规模及预测的汽车车灯产品价格根据市场情况，确定年产量为 xxx，预计年产值 5425.00 万元。

（二）营销策略项目产品的市场需求是投资项目存在和发展的基础，市场需要量是根据分析项目产品市场容量、产品产量及其技术发展来进行预测；目前，我国各行业及各个领域对项目产品需求量很大，由于此类产品具有市场需求多样化、升级换代快的特点，所以项目产品的生产量满足不了市场要求，每年还需大量从外埠调入或国外进口，商品市场需求高于产品制造发展速度，因此，项目产品具有广阔的潜在市场。项

目产品的市场需求是投资项目存在和发展的基础，市场需要量是根据分析项目产品市场容量、产品产量及其技术发展来进行预测；目前，我国各行业及各个领域对项目产品需求量很大，由于此类产品具有市场需求多样化、升级换代快的特点，所以项目产品的生产量满足不了市场要求，每年还需大量从外埠调入或国外进口，商品市场需求高于产品制造发展速度，因此，项目产品具有广阔的潜在市场。

产品方案一览表序号产品名称单位年产量年产值 1 汽车车灯 A 单位 xx 2441.25 2 汽车车灯 B 单位 xx 1356.25 3 汽车车灯 C 单位 xx 813.75 4 汽车车灯 D 单位 xx 434.00 5 汽车车灯 E 单位 xx 271.25 6 汽车车灯 F 单位 xx 108.50 合计单位 xxx 5425.00 二、建设规模（一）用地规模该项目总征地面积 15727.86平方米（折合约 23.58 亩），其中：净用地面积 15727.86平方米（红线范围折合约 23.58 亩）。项目规划总建筑面积 22019.00平方米，其中：规划建设主体工程 13381.84平

方米，计容建筑面积 22019.00平方米；预计建筑工程投资 1775.64 万元。

（二）设备购置项目计划购置设备共计 91 台（套），设备购置费 1687.93 万元。

（三）产能规模项目计划总投资 5331.99 万元；预计年实现营业收入 5425.00 万元。

第五章项目选址可行性分析一、项目选址原则对周围环境不应产生污染或对周围环境污染不超过国家有关法律和现行标准的允许范围，不会引起当地居民的不满，不会造成不良的社会影响。场址选择应提供足够的场地用以满足项目产品生产工艺流程及辅助生产设施的建设需要；场址应具备良好的生产基础条件而且生产要素供应充裕，确保能源供应有可靠的保障。

二、项目选址该项目选址位于某经济示范中心。

园区为当地四大经济园区之一，2006 年经国家发改委批准为省级经济园区。园区核准面积 60平方公里，概念规划面积 40平方公里，截止 2016 年 12 月，园区投产、在建及合同的工业项目达 167 个，总投资 60 亿元，已投资 30 亿元。园区是 1999 月被省政府批准的省级园区。园区规划面积 15平方公里。全区工业企业 300 家，其中“三资”企业 65 家，骨干企业 20 家，工业总产值 80 亿元，比上年增长 11.3%。园区始终把招商引资工作放在首位，2016 年利用外资 6000 万元，今年到位境外资金 8500 万元，建成和正在建设的合资项目 25 个。园区鼓

励民营企业参与国家战略、军民融合、环境保护等领域投资。鼓励民营企业深入挖掘“一带一路”、长江经济带等国家战略投资机遇，积极参与跨地区兼并重组、吸纳要素资源、拓展发展空间。加快创建国家军民融合创新示范区，鼓励民营企业参与军民两用技术研发、推进重点产业“民参军”“军转民”。支持民间资本参与重要流域综合治理投资、建设和养护。以大气污染、工业废水和固体废弃物治理为重点领域，鼓励民间资本参与环境污染第三方治理和相关环境服务，通过资产证券化和公开拍卖经营权或所有权等方式，参与污水处理、垃圾处理、大气污染治理等领域投资运营。

三、建设条件分析四、用地控制指标建设项目平面布置符合行业厂房建设和单位面积产能设计规定标准，达到《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24 号）文件规定的具体要求。该项目均按照项目建设地建设用地规划许可证及建设用地规划设计要求进行设计，同时，严格按照项目建设地建设规划部门与国土资源管理部门提供的界址点坐标及用地方案图布置场区总平面图。投资项目绿化覆盖率符合国土资源部发布的《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24 号）中规定的产品制造行

业绿化覆盖率≤20.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“绿化覆盖率≤20.00%”的具体要求。

五、用地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数 68.50%，建筑容积率 1.40，建设区域绿化覆盖率 7.71%，固定资产投资强度 197.06 万元/亩。

土建工程投资一览表序号项目占地面积（㎡）基底面积（㎡）建筑面积（㎡）计容面积（㎡）投资（万元）1 主体生产工程 7616.92 7616.92 13381.84 13381.84 1187.04 1.1 主要生产车间 4570.15 4570.15 8029.10 8029.10 735.96 1.2 辅助生产车间 2437.41 2437.41 4282.19 4282.19 379.85 1.3 其他生产车间 609.35 609.35 776.15 776.15 71.22 2 仓储工程 1616.04 1616.04 5614.15 5614.15 362.19 2.1 成品贮存 404.01 404.01 1403.54 1403.54 90.55 2.2 原料仓储 840.34 840.34 2919.36 2919.36 188.34 2.3 辅助材料仓库 371.69 371.69 1291.25 1291.25 83.30 3 供配电工程 86.19 86.19 86.19 86.19 6.26 3.1 供配电室 86.19 86.19 86.19 86.19 6.26 4 给排水工程 99.12 99.12 99.12 99.12 5.60 4.1 给排水 99.12 99.12 99.12 99.12 5.60 5 服务性工程 1023.49 1023.49 1023.49 1023.49 66.03 5.1 办公用房 555.12 555.12 555.12 555.12 31.98 5.2 生活服务 468.37 468.37 468.37 468.37 27.36 6 消防及环保工程 288.73 288.73 288.73 288.73 20.96

6.1 消防环保工程 288.73 288.73 288.73 288.73 20.96 7 项目总图工程 43.09 43.09 43.09 43.09 82.84 7.1 场地及道路硬化 2954.54 490.31 490.31 7.2 场区围墙 490.31 2954.54 2954.54 7.3 安全保卫室 43.09 43.09 43.09 43.09 8 绿化工程 1277.70 44.72 合计 10773.58 22019.00 22019.00 1775.64 六、节约用地措施投资项目建设认真贯彻执行专业化生产的原则，除了主要生产过程和关键工序由项目承办单位实施外，其他附属商品采取外协（外购）的方式，从而减少重复建设，节约了资金、能源和土地资源。采用大跨度连跨厂房，方便生产设备的布置，提高厂房面积的利用率，有利于节约土地资源；原料及辅助材料仓库采用简易货架，提高了库房的面积和空间利用率，从而有效地节约土地资源。

七、总图布置方案（一）平面布置总体设计原则（二）主要工程布置设计要求项目承办单位项目建设场区道路网呈环形布置，方便生产、生活、运输组织及消防要求，所有道路均采用水泥混凝土路面，其坡路及弯

道等均按国家现行有关规范设计。车间布置方案需要达到“物料流向最经济、操作控制最有利、检测维修最方便”的要求。道路在项目建设场区内呈环状布置，拟采用城市型水泥混凝土路面结构形式，可以满足不同运输车辆行驶的功能要求。

（三）绿化设计场区植物配置以本地区树种为主，绿化设计的树木花草配置应依据项目建设区域的总体布置、竖向、道路及管线综合布置等要求，并适合当地气象、土壤、生态习性与防护性能，疏密适当高低错落，形成一定的层次感。场区绿化设计要达到“营造严谨开放的交流环境，催人奋进的工作环境，舒适宜人的休闲环境，和谐统一的生态环境”之目的。

（四）辅助工程设计 1、给水系统由项目建设地给水管网直供；场区给水网确定采用生产、生活及消防合一系统的供水方式，在场区内形成环状，从而保证供水水压的平衡及消防用水的要求。投资项目用水由项目建设地给水管网统一供给，规划在场区内建设完善的给水管网，接入场区外部现有给水管网，即可保证项目的正常用水。场内供水采用生活供水系统、消防供水系统、生产补给水系统，消防供水系统在场区内形成供水管网。

2、投资项目消防对象主要是厂房、库房、办公场地等；因此，室外消防用水量按 25.00L/S，火灾延续时间按 2.00 小时计，同一时间发生火灾次数按一次考虑；室内消防栓用水量 15.00L/S，火灾延续时间按 2.00 小时计，室内外的消防栓均按规范间距要求布置。项目用水由项目建设地市政管网给水干管统一提供，供水管网水压大于 0.40Mpa可以满足项目用水需求；进厂总管径选用 DN300?L，各车间分管选用DN50?L-DN100?L，给水管道在场区内形成完善的环状给水管网，各单体用水从场区环网上分别接出支管，以满足各单体的生产、生活、消防用水的需要；室外给水主管道采用 PP-R 给水管，消防管道采用热镀锌钢管。

3、低压配电系统采用 TN-C-S 接地型式，电源中性线在进户处作重复接地，接地装置均利用建筑物基础，重复接地后 PE 线和 N 线完全分开。电源设备选用隔爆型 dⅡBT4 级防爆电器，照明导线穿钢管敷设，其他环境按一般建筑物设计；进入易燃易爆区域的各类电缆采用防火性能较高的阻燃电缆；场内配电采用放射式配电方式，室外电缆直埋或电缆沟敷设，直埋埋深 1.00 米，过路及穿墙以钢管保护。配电系统

采用 TN-C-S 制，变压器中性点接地，接地电阻 R≤4.00 欧姆，高压配电设备采用接地保护，低压用电设备采用接零保护，正常情况下不带电的用电设备金属外壳、构架、穿线钢管均应可靠接零。

4、项目承办单位设计提供监控系统的基本要求和配置；选用系统设备时，各配套设备的性能及技术要求应协调一致，系统配置的详细清单及安装、辅助材料待确定系统成套供货商后，按技术要求由成套厂商提供；系统应由资信地位可靠、具有相关资质、有一定业绩、服务良好、具有现场安装调试、开车运行经验、能做到“交钥匙”工程的成套厂商配套供货，并应对项目承办单位操作人员进行相关的技术培训。

八、运输组成（一）运输组成总体设计 1、项目建设规划区内部...