青海洗护用品项目财务分析报告

一、项目发展背景 随着人们生活水平提高，发丝健康问题也引起人们重视，人们会有意识的根据自身发丝问题，选用相应的功能袭性洗发水，从而防脱发、防晒、植物配方、草本调理、焗油等产品也逐渐渗透至洗发、护发领域，成为头发洗护的新亮点。

脱发已经成为一个时代病，全球约有 50%的男性受脱发的困扰，数据表明，我国就有 2 亿脱发人群，其中男性约为 1.3 亿，女性约为 0.7亿。消费者对于脱发话题的关注度持续上升，在小红书搜索“脱发”相关讨论话题到达 12W+，其中年轻女性对于防脱发话题的关注程度远高于男性，占比超过 67%。国内防脱发相关产品在个护产品中的数量占比不断地上涨，相关产品消费人数增速达 40%，据估算中国防脱发市场产值潜力超过 4000 亿。

在不断增长的防脱发人群中，90/95 后已经超过 80/85 后成为主要关注和消费群体，这一代的脱发年龄比上一代整整早了 20 年。数据表明上海、北京、江苏、广州等经济发达地区的年轻人对于脱发的焦虑程度和防脱发产品的使用频次普遍偏高。

为常染色体显性遗传,其遗传特征需在雄激素作用下才表现出来。

精神压力过大时常常出现脱发增多。在精神压力的作用下，人体立毛肌收缩、头发直立，植物神经或中枢神经机能发生紊乱，毛囊毛乳头发生改变和营养不良，从而导致毛发生长功能抑制，毛发进入休止期而出现脱发。

毛发生长受多种内分泌激素的影响，所以当发生内分泌异常时多引起脱发疾病，如产后、更年期脱发。

二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算 本期项目的固定资产投资 8652.62(万元）。

（二）流动资金投资估算 预计达产年需用流动资金 3669.31 万元。

（三）总投资构成分析 1、总投资及其构成分析：项目总投资 12321.93 万元，其中：固定资产投资 8652.62 万元，占项目总投资的 70.22%；流动资金 3669.31 万元，占项目总投资的 29.78%。

2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资 3682.20 万元，占项目总投资的 29.88%；设备购置费 3371.08万元，占项目总投资的 27.36%；其它投资 1599.34 万元，占项目总投资的12.98%。

3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8652.62+3669.31=12321.93（万元）。

三、资金筹措 全部自筹。

四、经济评价财务测算 根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷 55.00%,计划收入16548.40 万元，总成本 14891.06 万元，利润总额 5686.28 万元，净利润4264.71 万元，增值税 458.57 万元，税金及附加 179.54 万元，所得税1421.57 万元；第二年负荷 80.00%,计划收入 24070.40 万元，总成本19975.55 万元，利润总额 9275.26 万元，净利润 6956.44 万元，增值税667.02 万元，税金及附加 204.56 万元，所得税 2318.82 万元；第三年生产负荷 100%，计划收入 30088.00 万元，总成本 24043.15 万元，利润总额6044.85 万元，净利润 4533.64 万元，增值税 833.77 万元，税金及附加224.57 万元，所得税 1511.21 万元。

（一）营业收入估算 项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入 30088.00 万元。

（二）达产年增值税估算 达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=833.77 万元。

（三）综合总成本费用估算 根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用 24043.15 万元，其中：可变成本20337.98 万元，固定成本 3705.17 万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

达产年应纳税金及附加 224.57 万元。

（五）利润总额及企业所得税 利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6044.85（万元）。

企业所得税=应纳税所得额×税率=6044.85×25.00%=1511.21（万元）。

（六）利润及利润分配 1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6044.85（万元）。

2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6044.85×25.00%=1511.21（万元）。

3、本项目达产年可实现利润总额 6044.85 万元，缴纳企业所得税1511.21 万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6044.85-1511.21=4533.64（万元）。

4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

（1）达产年投资利润率=49.06%。

（2）达产年投资利税率=57.65%。

（3）达产年投资回报率=36.79%。

5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入30088.00 万元，总成本费用 24043.15 万元，税金及附加 224.57 万元，利润总额 6044.85 万元，企业所得税 1511.21 万元，税后净利润 4533.64 万元，年纳税总额 2569.55 万元。

五、项目盈利能力分析 全部投资回收期（Pt）=4.22 年。

本期工程项目全部投资回收期 4.22 年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。

六、综合评价 本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率 49.06%，投资利税率 57.65%，全部投资回报率 36.79%，全部投资回收期 4.22 年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主

要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。

七、市场预测分析 中国是目前世界上洗发水生产量和销售量最高的国家。目前，中国有超过 2000 个洗发水生产商，国内市场上的洗发水品牌超过 3000个，这么多的企业，正以各种方式拼抢总量大约 200 多亿人民币的消费市场。洗发水品牌已经形成以宝洁、联合利华、丝宝集团旗下系列品牌飘柔、潘婷、沙宣、润妍、海飞丝、力士、夏士莲、舒蕾等品牌为代表的第一集团，花王公司的诗芬、德国汉高的 Fa、高露洁的棕榄美之选和部分的国产品牌，如百年润发为代表的第二集团和其它好迪、名人、伊然美、拉芳、柏丽丝、亮庄等众多新兴品牌构成的第三集团三大类品牌集团。

不论哪层团队其产品的功能诉求不外是以下几点：洗发护发 2 加 1，一次完成，在使用上有简便快捷的共性；柔顺、畅滑，理顺、防止开叉、清爽、清洁、补充水分、保湿防止干枯、负离子直发、乌黑亮泽、浓密，在外观上有健康、清洁、时尚的要求，同时焗油、修复损伤头发、止痒、防脱、去头皮屑、漂染复原等功能性洗发水日益在市场上风行。

近年来，消费者愈发关注个人护理产品的综合性功能，希望产品除满足基本功能需求外，能够具有更多的复合功效。对于洗发水产品，除了基本的清洁功能外，美发和护发效果需要速效、持久并能满足各种发质的需求；消费者对产品的功能需求，促使洗发水企业在各个细分领域，以市场需求为出发点并行开展多项针对性的技术研究。

回顾中国洗发水市场的发展历程，在 60~70 年代，人们仍然较常使用香皂、洗衣粉和洗发膏等原始产品清洁头发，70 年代末，中国诞生了第一瓶洗发露——蜂花。30 岁以上的人们想必还依稀记得梦思、蜂花、美加净这些国产洗发品牌，作为中国洗发水市场的开创者，是它们把国人带出了用肥皂、洗头膏洗发的悠久历史。然而在相当长的一段时间，却总也走不出低价位、低档次竞争的怪圈。到 80 年代末，中国的洗发水中高档市场仍是一张白纸。

八、行业发展趋势 近年来，我国国民在就业、家庭、学习等各方面的压力之下，脱发问题愈加严重，从而也使得防脱发产品市场不断扩大。据数据显示，2018 年我国防脱发洗发水市场规模为 11.3 亿元，同比增长 15.3%；2019 年防脱发洗发水市场规模增长到 13.2 亿元，预计 2020 年我国防脱洗发水的市场规模将达到 15 亿元。

九、附表 上年度营收情况一览表 序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1 营业收入 5844.91 7793.21 7236.55 6958.22 27832.89 2 主营业务收入 4718.61 6291.48 5842.09 5617.40 22469.58 2.1 防脱发洗护产品(A)1557.14 2076.19 1927.89 1853.74 7414.96 2.2 防脱发洗护产品(B)1085.28 1447.04 1343.68 1292.00 5168.00 2.3 防脱发洗护产品(C)802.16 1069.55 993.16 954.96 3819.83 2.4 防脱发洗护产品(D)566.23 754.98 701.05 674.09 2696.35 2.5 防脱发洗护产品(E)377.49 503.32 467.37 449.39 1797.57 2.6 防脱发洗护产品(F)235.93 314.57 292.10 280.87 1123.48 2.7 防脱发洗护产品(...)94.37 125.83 116.84 112.35 449.39 3 其他业务收入 1126.30 1501.73 1394.46 1340.83 5363.31

上年度主要经济指标 项目 单位 指标 完成营业收入 万元 27832.89 完成主营业务收入 万元 22469.58 主营业务收入占比 80.73% 营业收入增长率（同比）22.39% 营业收入增长量（同比）万元 5091.28 利润总额 万元 5936.46 利润总额增长率 28.21% 利润总额增长量 万元 1306.17 净利润 万元 4452.35 净利润增长率 14.22% 净利润增长量 万元 554.18 投资利润率 53.96% 投资回报率 40.47% 财务内部收益率 22.27% 企业总资产 万元 25541.67 流动资产总额占比 万元 31.70% 流动资产总额 万元 8097.96 资产负债率 20.85%

主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 平方米 31128.89 46.67 亩 1.1 容积率 1.39 1.2 建筑系数 63.35% 1.3 投资强度 万元/亩 185.40 1.4 基底面积 平方米 19720.15 1.5 总建筑面积 平方米 43269.16 1.6 绿化面积 平方米 2942.43 绿化率 6.80% 2 总投资 万元 12321.93 2.1 固定资产投资 万元 8652.62 2.1.1 土建工程投资 万元 3682.20 2.1.1.1 土建工程投资占比 万元 29.88% 2.1.2 设备投资 万元 3371.08 2.1.2.1 设备投资占比 27.36% 2.1.3 其它投资 万元 1599.34 2.1.3.1 其它投资占比 12.98% 2.1.4 固定资产投资占比 70.22% 2.2 流动资金 万元 3669.31 2.2.1 流动资金占比 29.78% 3 收入 万元 30088.00 4 总成本 万元 24043.15 5 利润总额 万元 6044.85 6 净利润 万元 4533.64 7 所得税 万元 1.39 8 增值税 万元 833.77

9 税金及附加 万元 224.57 10 纳税总额 万元 2569.55 11 利税总额 万元 7103.19 12 投资利润率 49.06% 13 投资利税率 57.65% 14 投资回报率 36.79% 15 回收期 年 4.22 16 设备数量 台（套）75 17 年用电量 千瓦时 1185095.79 18 年用水量 立方米 30927.65 19 总能耗 吨标准煤 148.29 20 节能率 24.68% 21 节能量 吨标准煤 41.83 22 员工数量 人 626

区域内行业经营情况 项目 单位 指标 备注 行业产值 万元 156362.82 同期产值 万元 135908.58 同比增长 15.05% 从业企业数量 家 673—规上企业 家 37—从业人数 人 33650 前十位企业产值 万元 74241.74 去年同期 66584.52 万元。

1、xxx 公司（AAA）万元 18189.23 2、xxx 实业发展公司 万元 16333.18 3、xxx 科技发展公司 万元 9651.43 4、xxx 科技发展公司 万元 8166.59 5、xxx 公司 万元 5196.92 6、xxx（集团）有限公司 万元 4825.71 7、xxx 科技发展公司 万元 371.21 8、xxx 科技发展公司 万元 3043.91 9、xxx 公司 万元 2895.43 10、xxx（集团）有限公司 万元 2227.25

区域内行业营业能力分析 序号 项目 单位 指标 1 行业工业增加值 万元 65747.55 1.1—同期增加值 万元 58323.03 1.2—增长率 12.73% 2 行业净利润 万元 17766.64 2.1—2016 年净利润 万元 15775.74 2.2—增长率 12.62% 3 行业纳税总额 万元 53257.71 3.1—2016 纳税总额 万元 47674.97 3.2—增长率 11.71% 4 2017 完成投资 万元 46580.40 4.1—2016 行业投资 万元 17.98%

区域内行业市场预测（单位：万元）序号 项目 8 2018 年 9 2019 年 0 2020 年 1 产值 182204.18 207050.20 235284.32 2 利润总额 59236.43 67314.12 76493.32 3 净利润 15737.08 17883.05 20321.65 4 纳税总额 15763.43 17912.99 20355.67 5 工业增加值 63983.86 72708.93 82623.78 6 产业贡献率 10.00% 14.00% 15.58% 7 企业数量 808 986 1262

土建工程投资一览表 序号 项目 占地面积（㎡）基底面积（㎡）建筑面积（㎡）计容面积（㎡）投资（万元）1 主体生产工程 13942.15 13942.15 29694.77 29694.77 2779.72 1.1 主要生产车间 8365.29 8365.29 17816.86 17816.86 1723.43 1.2 辅助生产车间 4461.49 4461.49 9502.33 9502.33 889.51 1.3 其他生产车间 1115.37 1115.37 1722.30 1722.30 166.78 2 仓储工程 2958.02 2958.02 8823.35 8823.35 600.69 2.1 成品贮存 739.50 739.50 2205.84 2205.84 150.17 2.2 原料仓储 1538.17 1538.17 4588.14 4588.14 312.36 2.3 辅助材料仓库 680.34 680.34 2029.37 2029.37 138.16 3 供配电工程 157.76 157.76 157.76 157.76 12.08 3.1 供配电室 157.76 157.76 157.76 157.76 12.08 4 给排水工程 181.43 181.43 181.43 181.43 10.81 4.1 给排水 181.43 181.43 181.43 181.43 10.81 5 服务性工程 1873.41 1873.41 1873.41 1873.41 127.54 5.1 办公用房 783.63 783.63 783.63 783.63 57.27 5.2 生活服务 1089.78 1089.78 1089.78 1089.78 60.29 6 消防及环保工程 528.50 528.50 528.50 528.50 40.48 6.1 消防环保工程 528.50 528.50 528.50 528.50 40.48 7 项目总图工程 78.88 78.88 78.88 78.88 34.77 7.1 场地及道路硬化 5510.27 808.58 808.58 7.2 场区围墙 808.58 5510.27 5510.27 7.3 安全保卫室 78.88 78.88 78.88 78.88 8 绿化工程 2174.46 76.11 合计 19720.15 43269.16 43269.16 3682.20

节能分析一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 总能耗 吨标准煤 148.29 1.1—年用电量 千瓦时 1185095.79 1.2—年用电量 吨标准煤 145.65 1.3—年用水量 立方米 30927.65 1.4—年用水量 吨标准煤 2.64 2 年节能量 吨标准煤 41.83 3 节能率 24.68%

节项目建设进度一览表 序号 项目 单位 指标 1 完成投资 万元 11000.89 1.1——完成比例 89.28% 2 完成固定资产投资 万元 8790.12 2.1——完成比例 79.90% 3 完成流动资金投资 万元 2210.77 3.1——完成比例 20.10%

人力资源配置一览表 序号 项目 单位 指标 1 一线产业工人工资 1.1 平均人数 人 426 1.2 人均年工资 万元 5.40 1.3 年工资额 万元 2145.72 2 工程技术人员工资 2.1 平均人数 人 94 2.2 人均年工资 万元 6.21 2.3 年工资额 万元 626.62 3 企业管理人员工资 3.1 平均人数 人 25 3.2 人均年工资 万元 7.42 3.3 年工资额 万元 165.05 4 品质管理人员工资 4.1 平均人数 人 50 4.2 人均年工资 万元 5.99 4.3 年工资额 万元 258.34 5 其他人员工资 5.1 平均人数 人 31 5.2 人均年工资 万元 6.34 5.3 年工资额 万元 162.02 6 职工工资总额 万元 3357.75

固定资产投资估算表 序号 项目 单位 建筑工程费 设备购置及安装费 其它费用 合计 占总投资比例 1 项目建设投资 万元 3682.20 3371.08 185.40 8652.62 1.1 工程费用 万元 3682.20 3371.08 19523.13 1.1.1 建筑工程费用 万元 3682.20 3682.20 29.88% 1.1.2 设备购置及安装费 万元 3371.08 3371.08 27.36% 1.2 工程建设其他费用 万元 1599.34 1599.34 12.98% 1.2.1 无形资产 万元 813.45 813.45 1.3 预备费 万元 785.89 785.89 1.3.1 基本预备费 万元 339.05 339.05 1.3.2 涨价预备费 万元 446.84 446.84 2 建设期利息 万元 3 固定资产投资现值 万元 8652.62 8652.62

流动资金投资估算表 序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 流动资产 万元 19523.13 11397.93 15578.76 19523.13 19523.13 19523.13 1.1 应收账款 万元 5856.94 3221.32 4685.55 5856.94 5856.94 5856.94 1.2 存货 万元 8785.41 4831.97 7028.33 8785.41 8785.41 8785.41 1.2.1 原辅材料 万元 2635.62 1449.59 2108.50 2635.62 2635.62 2635.62 1.2.2 燃料动力 万元 131.78 72.48 105.42 131.78 131.78 131.78 1.2.3 在产品 万元 4041.29 2222.71 3233.03 4041.29 4041.29 4041.29 1.2.4 产成品 万元 1976.72 1087.19 1581.37 1976.72 1976.72 1976.72 1.3 现金 万元 4880.78 2684.43 3904.63 4880.78 4880.78 4880.78 2 流动负债 万元 15853.82 8719.60 12683.06 15853.82 15853.82 15853.82 2.1 应付账款 万元 15853.82 8719.60 12683.06 15853.82 15853.82 15853.82 3 流动资金 万元 3669.31 2018.12 2935.45 3669.31 3669.31 3669.31 4 铺底流动资金 万元 1223.09 672.71 978.48 1223.09 1223.09 1223.09

总投资构成估算表 序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1 项目总投资 万元 12321.93 142.41% 142.41% 100.00% 2 项目建设投资 万元 8652.62 100.00% 100.00% 70.22% 2.1 工程费用 万元 7053.28 81.52% 81.52% 57.24% 2.1.1 建筑工程费 万元 3682.20 42.56% 42.56% 29.88% 2.1.2 设备购置及安装费 万元 3371.08 38.96% 38.96% 27.36% 2.2 工程建设其他费用 万元 813.45 9.40% 9.40% 6.60% 2.2.1 无形资产 万元 813.45 9.40% 9.40% 6.60% 2.3 预备费 万元 785.89 9.08% 9.08% 6.38% 2.3.1 基本预备费 万元 339.05 3.92% 3.92% 2.75% 2.3.2 涨价预备费 万元 446.84 5.16% 5.16% 3.63% 3 建设期利息 万元 4 固定资产投资现值 万元 8652.62 100.00% 100.00% 70.22% 5 建设期间费用 万元 6 流动资金 万元 3669.31 42.41% 42.41% 29.78% 7 铺底流动资金 万元 1223.10 14.14% 14.14% 9.93%

营业收入税金及附加和增值税估算表 序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 营业收入 万元 16548.40 24070.40 30088.00 30088.00 30088.00 1.1 万元 16548.40 24070.40 30088.00 30088.00 30088.00 2 现价增加值 万元 5295.49 7702.53 9628.16 9628.16 9628.16 3 增值税 万元 458.57 667.02 833.77 833.77 833.77 3.1 销项税额 万元 4814.08 4814.08 4814.08 4814.08 4814.08 3.2 进项税额 万元 2189.17 3184.25 3980.31 3980.31 3980.31 4 城市维护建设税 万元 32.10 46.69 58.36 58.36 58.36 5 教育费附加 万元 13.76 20.01 25.01 25.01 25.01 6 地方教育费附加 万元 9.17 13.34 16.68 16.68 16.68 9 土地使用税 万元 124.52 124.52 124.52 124.52 124.52 10 税金及附加 万元 179.54 204.56 224.57 224.57 224.57

折旧及摊销一览表 序号 项目 运营期合计 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 建(构)筑物 原值 3682.20 3682.20 当期折旧额 2945.76 147.29 147.29 147.29 147.29 147.29 净值 736.44 3534.91 3387.62 3240.34 3093.05 2945.76 2 机器设备 原值 3371.08 3371.08 当期折旧额 2696.86 179.79 179.79 179.79 179.79 179.79 净值 3191.29 3011.50 2831.71 2651.92 2472.13 3 建筑物及设备原值 7053.28 当期折旧额 5642.62 327.08 327.08 327.08 327.08 327.08 建筑物及设备净值 1410.66 6726.20 6399.12 6072.04 5744.96 5417.88 4 无形资产 原值 813.45 813.45 当期摊销额 813.45 20.34 20.34 20.34 20.34 20.34 净值 793.11 772.78 752.44 732.11 711.77 5 合计：折旧及摊销 6456.07 347.42 347.42 347.42 347.42 347.42

总成本费用估算一览表 序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 外购原材料费 万元 16688.90 9178.90 13351.12 16688.90 16688.90 16688.90 2 外购燃料动力费 万元 1407.76 774.27 1126.21 1407.76 1407.76 1407.76 3 工资及福利费 万元 3357.75 3357.75 3357.75 3357.75 3357.75 3357.75 4 修理费 万元 39.25 21.59 31.40 39.25 39.25 39.25 5 其它成本费用 万元 2202.07 1211.14 1761.66 2202.07 2202.07 2202.07 5.1 其他制造费用 万元 597.22 328.47 477.78 597.22 597.22 597.22 5.2 其他管理费用 万元 630.66 346.86 504.53 630.66 630.66 630.66 5.3 其他销售费用 万元 1199.36 659.65 959.49 1199.36 1199.36 1199.36 6 经营成本 万元 23695.73 13032.65 18956.58 23695.73 23695.73 23695.73 7 折旧费 万元 327.08 327.08 327.08 327.08 327.08 327.08 8 摊销费 万元 20.34 20.34 20.34 20.34 20.34 20.34 9 利息支出 万元------10 总成本费用 万元 24043.15 14891.06 19975.55 24043.15 24043.15 24043.15 10.1 可变成本 万元 20337.98 11185.89 16270.38 20337.98 20337.98 20337.98 10.2 固定成本 万元 3705.17 3705.17 3705.17 3705.17 3705.17 3705.17 11 盈亏平衡点 40.82% 40.82%

利润及利润分配表 序号 项目 单位 达产指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 营业收入 万元 30088.00 16548.40 24070.40 30088.00 30088.00 30088.00 2 税金及附加 万元 224.57 179.54 204.56 224.57 224.57 224.57 3 总成本费用 万元 24043.15 14891.06 19975.55 24043.15 24043.15 24043.15 5 增值税 万元 833.77 458.57 667.02 833.77 833.77 833.77 6 利润总额 万元 6044.85 5686.28 9275.26 6044.85 6044.85 6044.85 8 应纳税所得额 万元 6044.85 5686.28 9275.26 6044.85 6044.85 6044.85 9 企业所得税 万元 1511.21 1421.57 2318.82 1511.21 1511.21 1511.21 10 税后净利润 万元 4533.64 4264.71 6956.44 4533.64 4533.64 4533.64 11 可供分配的利润 万元 4533.64 4264.71 6956.44 4533.64 4533.64 4533.64 12 法定盈余公积金 万元 453.36 426.47 695.64 453.36 453.36 453.36 13 可供投资者分配利润 万元 4080.28 3838.24 6260.80 4080.28 4080.28 4080.28 14 应付普通股股利 万元 4080.28 3838.24 6260.80 4080.28 4080.28 4080.28 15 各投资方利润分配 万元 4080.28 3838.24 6260.80 4080.28 4080.28 4080.28 15.1 项目承办方股利分配 万元 4080.28 3838.24 6260.80 4080.28 4080.28 4080.28 16 息税前利润 万元 6044.85 5686.28 9275.26 6044.85 6044.85 6044.85 17 息税折旧摊销前利润 万元 6392.27 6033.70 9622.68 6392.27 6392.27 6392.27 18 销售净利润率 % 15.07% 25.77% 28.90% 15.07% 15.07% 15.07% 19 全部投资利润率 % 49.06% 46.15% 75.27% 49.06% 49.06% 49.06% 20 全部投资利税率 % 57.65% 57.65% 57.65% 57.65% 21 全部投资回报率 % 36.79% 34.61% 56.46% 36.79% 36.79% 36.79% 22 总投资收益率 % 36.79% 34.61% 56.46% 36.79% 36.79% 36.79% 23 资本金净利润率 % 36.79% 34.61% 56.46% 36.79% 36.79% 36.79%

盈利能力分析一览表 序号 项目 单位 指标 1 净利润 万元 4533.64 2 投资利润率 49.06% 3 投资利税率 57.65% 4 投资回报率 36.79% 5 回收期 年 4.22

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