地毯申请报告
关于整装卫浴项目 申请报告 一、项目建设背景 整装卫浴经历三次迭代产品逐渐升级，当前以瓷砖材质为最高端。整装卫浴结构主要包括一体化防水底盘、壁板、顶板以及内部配套洁具等构成。根据六面墙和底板所用板材不同，整装卫浴产品可分为三类，包括第一代 FRP、第二代 SMC/彩钢板、第三代瓷砖整装卫浴。SMC材质技术最为成熟，行业内主要竞争对手的产能以 SMC 产品为主，其具备重量轻、强度大、耐用性强且性价比高的特征，但由于塑料观感以及敲触空洞感不受中国消费者喜爱，广泛应用于偏低端的经济型酒店、长租公寓、政府保障房等。彩钢板产品以镀锌钢板为基材，外附VCM 和 PET 膜，使得产品外观可以模拟木纹、瓷砖、石材等花纹，但触感仍与实际瓷砖相差较远。第三代瓷砖产品通过高密度发泡复合瓷砖和石材，使得产品外观、质感与传统卫浴无异，高度符合我国消费者喜好；且瓷砖和石材级别可个性化定制，高端瓷砖整装卫浴价格可达到 8000-10000 元/套，甚至更高（取决于配套产品价格），可配置于高端住宅。
整装卫浴最早兴起于日本，在 1964 年东京奥运会首次规模化使用，根植于日本地狭人稠、建筑规范化程度高的土壤，整装卫浴迅速推广，至今在酒店领域普及率超 90%，住宅领域普及率超 70%。我国整装卫浴起步较晚，自 2016 年起装配式建筑政策集中出台，行业正式进入快车道，从酒店、公寓、政府保障房等逐渐到精装房均开始采用整装卫浴，未来渗透率有望加速提升。
2B 端施工方面，房企无须寻找多家卫浴产品、水泥管道工程供应商，整装卫浴可一站式解决卫浴所需所有装修工程，且保障各部品搭配方式更为科学、质量更优。2C 端，整装卫浴在有限空间内提前设计搭载各种洁具，通风、防水、电路、给水排水等全方位一体化设计，使消费者更加省心。
根据建设部 2002 年出台的《商品住宅装修一次到位实施导则》，住宅全（精）装修是指所有功能空间的固定面全部铺装或粉刷完成，厨房和卫生间的基本设备全部安装完成。精装修交付是指业主拿到钥匙后只需要采购软装家具以及电器（厨卫以外）等即可快速入住的房屋交付模式。精装修房屋水电线路、开关、门窗等基础设施完成铺装，墙面地板完成粉刷，厨电和热水器等厨房卫浴设备均已完成安装。
自政府“房子是用来住的”政策理念以及实体经济下行的影响，2019 年商品房销售面积同比增速为-0.1%，较 18 年增速 1.3%下滑1.4pct。在房地产行业整体下行背景下，精装房受益于政府长期政策支持，作为中国未来房地产转型的方向，仍然保持了显著的增长活力。与毛坯房相比，全装修成品房可减少装修过程中的资源浪费、环境和噪声污染，有利于保证房屋结构安全，也更符合居民对健康、环保与定制的需求，从政策环境、行业内地产商战略、消费者购房与装修意识来看，全装修成品房取代毛坯房已是大势所趋。
1999 年国务院办公厅发布的《关于推进住宅产业现代化提高住宅质量的若干意见》文件，是我国全装修成品房市场的政策起点，首次提出鼓励一次装修到位住宅。精装修成品房市场发展一共经历了三个阶段：（1）探索阶段：1999-2005 年，国家主要的工作是普及理念。2002 年，推出《商品住宅装修一次到位实施导则》，对全装修房做出明确的定义和规范。（2）发展阶段：2006-2013 年，引导和鼓励部分地区和企业开始试点。2008 年住房和城乡建设部发布的《关于进一步加强住宅装饰装修管理的通知》，明确提出要求各地制定出台相关扶持政策，引导和鼓励新建商品住宅一次装修到位或采用菜单式装修模式，分步实施，逐步达到取消毛坯房、直接向消费者提供全装修成品
房的目标。（3）推进阶段：2013 年后，各地陆续出台鼓励全装修成品房政策。2016 年国家发改委、住房和城乡建设部提出“绿色建筑行动方案”，在第八条“推动建筑工业化”中申明要积极推行住宅全装修，鼓励新建住宅一次装修到位或菜单式装修，促进个性化装修和产业化装修相统一；实现提高资源利用效率，节能减排约束性目标，掀起了各省“成品房时代”的序幕。2019 年，地方政府继续陆续出台多条鼓励精装房发展的政策，其中黑龙江省、广东省、上海市等地出台政策较为密集，加速当地精装修进程。
城镇化进程将持续推进新房需求提升。2007-2018 年我国城镇化率由 44.94%上涨到 59.58%。2030 年我国城镇化率将提高到 70%，对应1.3-1.6 亿人口的新增城镇住房需求，叠加我国家庭人口规模从 1982年的 4.41 人减少到 2010 年的 3.1 人（城镇家庭户均人口为 2.85 人且在持续降低），未来十年城镇化进程有望催生 5500-7000 万套新增住房需求。我国房地产市场需求端放量可期，随着政策推动和居民消费升级的影响，精装房开盘规模增长动力充足。
我国精装修渗透率整体仍偏低，发展空间较大。根据《建筑业发展“十三五”规划》，到 2020 年，全国新开工全装修成品住宅面积需达到 30%。2019 年我国精装房渗透率已达到 32%，其中一、二线精装房
渗透率接近40%，三线城市未达到 20%。而发达国家成品房交付率平均为 80%，相比较发达国家，未来我国精装房市场仍有较大发展空间。截至 2019 年我国精装修项目累计覆盖全国 231 个城市，2016-2018 年精装房开盘数目分别增长 40.3%、37.1%、59.9%，2019 年则达到 322.8万套，预计 2020 年我国精装房开盘数量将达到 360-400 万套、增速为20%-33%，2029 年精装房渗透率将达到 80%，精装房市场将保持持续增长。
全装修涉及功能空间广泛，基础设施涉及地板、橱柜（包括下柜体、吊柜、操作台面）、卫浴洁具、门窗、涂料等广泛家居建材产品。精装房的快速发展，全面提振地产后周期的家居辅材各细分市场的配套需求。例如北京市《住宅全装修设计标准》要求全装修住宅交付前，住宅建筑内部墙面、顶面、地面、门窗全部安装、铺贴或粉刷完成，厨房、卫生间设备、部件、固定家具安装到位。部品配置率基础有所不同，卫浴五金已成精装必备。2019 年，我国精装修市场重点部品配套规模基本实现 25%以上的增长。其中卫浴五金、瓷砖、户内门、地板、橱柜等部品的配置率已接近100%，因而增速相较于 2017 年、2018 年有所放缓，与精装房市场规模增长基本同步。
房地产精装房的 B 端采购总体上对于供应商的各种条件要求严格，不同品类采购的要求略有差异，但价格、品牌、服务、付款条件始终是关键标准。价格方面，考虑集中采购将压低价格，供应商需具备接受低价中标的承压空间。品牌方面，品牌认知度（分区域）、行业地位、品牌附加值均为重要考量因素。付款条件方面，房地产商往往将能否接受预付、商票、工程抵押房等纳入选择标准。供应能力方面，关注供应商的产能规模、产品线布局、产品品质。服务方面，交付签收的规范度更高，服务体系建设更完善的厂商有望获得长期订单。在精装房采购中，头部供应商具有极大的优势：一是龙头企业物理指标（品牌、供应能力、产品品质）过硬，从源头上减少了质量把控成本，给房地产商带来性价比更高的产品、更有保障的口碑积累。二是龙头企业在付款条件上具有优势壁垒，精装房 2-3 年的交付周期、更规模化的成本投入对于供应商的资金要求较高，中小企业在现金流、议价能力等方面都不具备与龙头竞争的实力。第三，家居辅材市场具有明显的区域特征，房地产开发商出于成本考虑，往往在区域内统筹采购、调度，将优先考虑龙头企业的地区资源与积累优势。
卫浴市场增长稳健，形势复杂。随着精装房的普及、整装和工装的推广，龙头品牌优势凸显、国货崛起、卫浴产品智能化等趋势更加
明朗，卫浴市场竞争更加激烈。2019 年，我国 362 家规模以上卫生陶瓷企业实现营收 797.72 亿元，同比增长 2.52%；利润总额 71.44 亿元，同比增长 17.79%。卫生陶瓷产品的出口量、出口额以及出口单价均有较大程度的提升，创下历史新高。整装卫浴是采用一体化防水盘与壁板、顶板构成整体空间，配套各种功能结构形成的独立卫生单元，在有限空间内实现洗漱、淋浴、梳妆、如厕等多种功能，具有质量可靠、防水防渗、安装便捷、使用寿命长等特点。相较于传统卫浴，整体卫浴采用一体化设计，省时省心，优势突出。通风、防水、电路、给水、排水等全方位一次性解决，一个整装卫浴间仅需 2 个工人 4 小时的安装时间，安装效率高。同时，整装卫浴还解决了传统卫浴建造成本高、材料易开裂老化、环境污染严重等问题。
国内整装卫浴市场规模将破百亿，增长速度快。20 世纪 90 年代，中国自日本引进整装卫浴，起步较晚。但近年来，整装卫浴凭借高效率、低污染等优势，深受国内生产商和消费者喜爱，并借助多项政策的推动，规模迅速增长。2020 年中国整体卫浴市场规模将突破百亿元，到 2021 年中国整体卫浴市场规模将达 173 亿元，其中住宅市场规模将达 164 亿元。
内装工业化推动整装卫浴生产标准化，技术进步助力非标产品定制化发展。整装卫浴采用工厂化的生产制造模式，统一的模具和设备确保高水平的产品质量和生产效率，是内装工业化的重要内容。而为了应对多样化的需求，多家行业龙头致力于技术研发和创新，推动非标产品定制化发展，有望进入 C 端市场。海鸥住工持续推行 SMED 快速换模，推动研发、模具、生产模组一体化，包装、辅料的标准化，降低换模成本，提高换模效率。2009 年，科逸首先研制出万能模具，初步实现柔性化生产。中央频出装配式建筑政策，拉动整体卫浴 B 端需求快速增长。2016 年 2 月份以来，国务院多次发布相关意见，大力推广装配式建筑，明确提出用 10 年左右的时间使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到 30%。2017 年，住建部也明确要求，到 2020 年，装配式建筑占新建建筑面积的比例要达到 15%。具体至整装卫浴，政策也在持续推进。2017 年，住建部在《建筑业发展“十三五”规划》中规定，新开工全装修成品住宅面积达到 30%，其中卫浴装配率要超过 95%。2018 年，住建部在《装配式整体卫生间应用技术标准》中明确要求，整体卫生间占装配式建筑评分的 6%。卫浴产品配置率维持高水平，进一步推动整装卫浴发展。作为一级配套产品，卫浴产品的配置率在 90%
以上，近几年已接近100%。装配式建筑的备受关注，以及卫浴产品的高配置率，为整装卫浴的发展奠定了坚实基础。
二、项目名称及性质（一）项目名称 整装卫浴项目（二）项目建设性质 本项目属于新建项目。
主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 133333.00 约 200 亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 223443.12 容积率 1.68 1.2 基底面积 ㎡ 75999.81 建筑系数 57.00% 1.3 投资强度 万元/亩 352.40 2 总投资 万元 90162.48 2.1 建设投资 万元 74859.01 2.1.1 工程费用 万元 63074.66 2.1.2 工程建设其他费用 万元 9842.25 2.1.3 预备费 万元 1942.10 2.2 建设期利息 万元 824.15 2.3 流动资金 万元 14479.32 3 资金筹措 万元 90162.48 3.1 自筹资金 万元 56523.79
3.2 银行贷款 万元 33638.69 4 营业收入 万元 170900.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 131674.95 "" 6 利润总额 万元 38281.85 "" 7 净利润 万元 28711.39 "" 8 所得税 万元 9570.46 "" 9 增值税 万元 7859.98 "" 10 税金及附加 万元 943.20 "" 11 纳税总额 万元 18373.64 "" 12 工业增加值 万元 61267.41 "" 13 盈亏平衡点 万元 61168.86 产值 14 回收期 年 5.21 含建设期 12 个月 15 财务内部收益率 24.49% 所得税后 16 财务净现值 万元 41122.21 所得税后 三、公司简介 公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。
公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信
息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。
四、投资原则 1、产业联动，协同发展。统筹协调产业与关联产业联动发展，培育关联生产性服务业，促进产业成链发展，提升产业发展水平，增强行业发展的整体性和协调性，扩大高端产品服务供给，加快产业和产品向价值链中高端跃升。
2、开放融合。树立全球视野，对标国际先进，把握“一带一路”重大战略契机，聚焦产业重点领域，探索发展合作新模式，在全球范围配置产业链、创新链和价值链，更大范围、更高层次上参与产业竞争合作，走开放式创新和国际化发展的道路。
3、政策引导，市场推动。推动产业发展既要充分发挥总揽全局、协调各方的作用，形成分工协作、齐抓共建的工作格局，又要发挥市场对资源配置的决定性作用，营造有利于产业发展的市场环境，形成符合社会主义市场经济要求的体制和机制，把各种要素引导到产业发展中来，激发市场主体的内生动力，逐步形成全社会关心、重视和支持产业发展的良好氛围。
4、坚持协调发展。围绕战略性新兴产业等重大需求，鼓励产学研用相结合、上下游产业融合发展，促进发展速度与质量、效益相统一，与资源、环境相协调。
五、项目建设方案（一）项目产品及服务规模 项目建成后，形成年产 xx 整装卫浴的经营能力。
（二）建筑物建设规模 本期项目建筑面积 223443.12 ㎡，其中：生产工程 129298.48 ㎡，仓储工程 49992.69 ㎡，行政办公及生活服务设施 22127.20 ㎡，公共工程 22024.75 ㎡。
六、发展思路 深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，优化产业结构，加快技术进步，发展循环经济，提升发展质量和效益，进一步加大联合重组、淘汰落后力度，走高效的可持续发展道路，促进产业长期平稳较快发展。
七、建设期安排
项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需 12 个月的时间。
八、项目投资方案（一）投资估算的依据 本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：
1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》 2、《投资项目可行性研究指南》 3、《建设项目投资估算编审规程》 4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》 5、《建设工程工程量清单计价规范》 6、《企业工程设计概算编制办法》 7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（二）项目费用与效益范围界定 本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。
（三）建设投资估算
本期项目建设投资 74859.01 万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。
1 1、工程费用 工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 63074.66 万元。
（1）建筑工程投资估算 根据估算，本期项目建筑工程投资为 26911.66 万元。
（2）设备购置费估算 设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 33972.96 万元。
（3）安装工程费估算 本期项目安装工程费为 2190.04 万元。
2 2、工程建设其他费用 本期项目工程建设其他费用为 9842.25 万元。
3 3、预备费
本期项目预备费为 1942.10 万元。
（四）建设期利息 按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷款33638.69 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 824.15 万元。
（五）流动资金 流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。
根据测算，本期项目流动资金为 14479.32 万元。
（六）项目总投资 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 90162.48 万元，其中：建设投资 74859.01万元，占项目总投资的 83.03%；建设期利息 824.15 万元，占项目总投资的 0.91%；流动资金 14479.32 万元，占项目总投资的 16.06%。
（七）资金筹措与投资计划
本期项目总投资 90162.48 万元，其中申请银行长期贷款 33638.69万元，其余部分由企业自筹。
九、投资收益分析（一）经济效益目标值（正常经营年份）1、营业收入（SP）：170900.00 万元。
2、综合总成本费用（TC）：131674.95 万元。
3、净利润（NP）：28711.39 万元。
（二）经济效益评价目标 1、全部投资回收期（Pt）：5.21 年。
2、财务内部收益率：24.49%。
3、财务净现值：41122.21 万元。
十、投资建议(一)强化政策支持 统筹产业发展等专项资金以及产业基金，对符合条件的产业企业给予支持，落实有关税收优惠政策。按照“先投后补”的方式，优先支持符合条件的产业生产企业实施智能化、绿色化、服务化技术改造，建设智能工厂（数字化车间）、绿色工厂，深化“制造业+互联网”模
式应用。对于符合“专精特新”中小企业培育库要求的产业企业优先纳入培育库。
(二)规范市场秩序 营造良性市场秩序。综合运用政策引导、执法监管等措施，落实知识产权保护制度，打击侵权假冒、以次充好等不良行为，为企业营造良好的生产经营和研发环境。
加强诚信体系建设。强化产业产品质量管理，完善产业企业质量信用动态评价和公布制度，建立区域行业企业及产品信用数据库和信用档案。对质量违法等不良行为的企业和个人纳入“黑名单”，营造“守信激励，失信惩戒”的社会舆论氛围。
规范行业自律。组建产业联盟，规范行业协会等社团组织行业自律，引导行业诚信经营、履行社会责任。
(三)改善行业管理 完善运行监测体系，加强运行监测，定期发布行业信息，促进行业平稳运行。加强行业管理，注重发挥行业协会等中介组织在加强信息交流、行业自律、企业维权等方面的积极作用。
(四)推进科技创新应用
发挥科技创新及推广应用优势，建立产业创新试验区，对重点项目给予财政补助，提升自主创新能力，加速科技创新成果转化应用，带动产业快速发展。
(五)增加资金投入，加大政策激励 研究完善财政支持政策，整合专项资金，进一步加大对发展产业的财政投入，重点支持产业集中示范项目。
固定资产投资估算表 单位：万元 序号 工程费用名称 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 合计 所占比例 1 工程费用 26911.66 33972.96 2190.04 63074.66 89.49% 1.1 建筑工程费 26911.66 26911.66 38.18% 1.2 设备购置费 33972.96 33972.96 48.20% 1.3 安装工程费 2190.04 2190.04 3.11% 2 固定资产其他费用 4639.91 4639.91 6.58% 3 预备费 1942.10 1942.10 2.76% 3.1 基本预备费 951.95 951.95 1.35% 3.2 涨价预备费 990.15 990.15 1.40% 4 建设期利息 824.15 824.15 1.17% 5 固定资产投资 70480.82 100.00% 6 固定资产投资合计 70480.82 100.00% 总投资及构成一览表 单位：万元 序号 项目 指标 占总投资比例
1 总投资 90162.48 100.00% 1.1 建设投资 74859.01 83.03% 1.1.1 工程费用 63074.66 69.96% 1.1.1.1 建筑工程费 26911.66 29.85% 1.1.1.2 设备购置费 33972.96 37.68% 1.1.1.3 安装工程费 2190.04 2.43% 1.1.2 工程建设其他费用 9842.25 10.92% 1.1.2.1 土地出让金 5202.34 5.77% 1.1.2.2 其他前期费用 4639.91 5.15% 1.2.3 预备费 1942.10 2.15% 1.2.3.1 基本预备费 951.95 1.06% 1.2.3.2 涨价预备费 990.15 1.10% 1.2 建设期利息 824.15 0.91% 1.3 流动资金 14479.32 16.06% 营业收入、税金及附加和增值税估算表 单位：万元 序号 项目 第 第 1 1 年 第 第 2 2 年 第 第 3 3 年 第 第 4 4 年 第 第 5 5 年 第 第 6 6 年 第 第 7 7 年 第 第 8 8 年 第 第 9 9 年 第 第 0 10 年 1 营业收入 102540.00 119630.00 136720.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 2 增值税 4327.36 5210.51 6093.67 7859.98 7859.98 7859.98 7859.98 7859.98 7859.98 2.1 销项税 13330.20 15551.90 17773.60 22217.00 22217.00 22217.00 22217.00 22217.00 22217.00 2.2 进项税 9002.84 10341.39 11679.93 14357.02 14357.02 14357.02 14357.02 14357.02 14357.02 3 税金及附加 519.29 625.27 731.24 943.20 943.20 943.20 943.20 943.20 943.20 3.1 城市维护建设税 302.92 364.74 426.56 550.20 550.20 550.20 550.20 550.20 550.20 3.2 教育费附加 129.82 156.32 182.81 235.80 235.80 235.80 235.80 235.80 235.80 3.3 地方教育附加 86.55 104.21 121.87 157.20 157.20 157.20 157.20 157.20 157.20 利润及利润分配表 单位：万元 序 项目 第 第 1 1 年 第 第 2 2 年 第 第 3 3 年 第 第 4 4 年 第 第 5 5 年 第 第 6 6 年 第 第 7 7 年 第 第 8 8 年 第 第 9 9 年 第 第 0 10 年
号 1 营业收入 102540.00 119630.00 136720.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 2 税金及附加 519.29 625.27 731.24 943.20 943.20 943.20 943.20 943.20 943.20 3 总成本费用 90488.98 100785.47 111081.96 131674.95 131674.95 131674.95 131674.95 131674.95 131674.95 4 补贴收入 5 利润总额 11531.73 18219.26 24906.80 38281.85 38281.85 38281.85 38281.85 38281.85 38281.85 6 弥补以前年度亏损 7 应纳所得税额 11531.73 18219.26 24906.80 38281.85 38281.85 38281.85 38281.85 38281.85 38281.85 8 所得税 2882.93 4554.81 6226.70 9570.46 9570.46 9570.46 9570.46 9570.46 9570.46 9 净利润 8648.80 13664.45 18680.10 28711.39 28711.39 28711.39 28711.39 28711.39 28711.39 10 期初未分配利润 0.00 7783.92 19303.53 34185.27 56606.99 76786.55 94948.14 111293.58 126004.47 11 可供分配的利润 8648.80 21448.37 37983.63 62896.66 85318.38 105497.94 123659.53 140004.97 154715.86 12 提取法定盈余公积金 864.88 2144.84 3798.36 6289.67 8531.84 10549.79 12365.95 14000.50 15471.59 13 可供投资者分配的利润 7783.92 19303.53 34185.27 56606.99 76786.55 94948.14 111293.58 126004.47 139244.28 14 应付优先股股利 15 提取任意盈余公积金 16 应付普通股股利 17 投资方利润分配 18 未分配利润 7783.92 19303.53 34185.27 56606.99 76786.55 94948.14 111293.58 126004.47 139244.28 19 息税前利润 16062.96 24422.37 32781.80 49500.61 49500.61 49500.61 49500.61 49500.61 49500.61 20 息税折旧摊销前利润 20087.43 28446.84 36806.27 53525.08 53525.08 53525.08 53525.08 53525.08 53525.08 项目投资现金流量表 单位：万元 序号 项目 第 第 1 1 年 第 第 2 2 年 第 第 3 3 年 第 第 4 4 年 第 第 5 5 年 第 第 6 6 年 第 第 7 7 年 第 第 8 8 年 第 第 9 9 年 第 第 0 10 年 1 现金流入 0.00 102540.00 119630.00 136720.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 NaN 1.1 营业收入 0.00 102540.00 119630.00 136720.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00 170900.00
1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 2 现金流出 74859.01 94023.09 97185.90 116275.96 131289.17 126945.38 126945.38 126945.38 126945.38 126945.38 2.1 建设投资 74859.01 0.00 2.2 流动资金 8687.59 1447.93 10135.53 4343.79 2.3 经营成本 84816.21 95112.70 105409.19 126002.18 126002.18 126002.18 126002.18 126002.18 126002.18 2.4 税金及附加 519.29 625.27 731.24 943.20 943.20 943.20 943.20 943.20 943.20 2.5 维持运营投资 3 所得税前净现金流量-74859.01 8516.91 22444.10 20444.04 39610.83 43954.62 43954.62 43954.62 43954.62 43954.62 4 累计所得税前净现金流量-74859.01-66342.10-43898.00-23453.96 16156.87 60111.49 104066.11 148020.73 191975.35 235929.97 5 调整所得税 4015.74 6105.59 8195.45 12375.15 12375.15 12375.15 12375.15 12375.15 12375.15 6 所得税后净现金流量-74859.01 5633.98 17889.29 14217.34 30040.37 34384.16 34384.16 34384.16 34384.16 34384.16 7 累计所得税后净现金流量-74859.01-69225.03-51335.74-37118.40-7078.03 27306.13 61690.29 96074.45 130458.61 164842.77
