《金融学》课程论文

《金融学》课程论文

论文题目:中国银行业：繁荣与危机

学院：经济与管理学院

专业：国际经济与贸易

学号：2014162022

姓名：乔泽东

中国银行业：繁荣与危机

一、中国银行业：从破产到繁荣

全球市值前十大银行

2004年4月16日，中国人民银行行长周小川在上海向出席“国际经融协会2004年春季成员会议”的代表们解释中国银行改革的动因时说，中央下定决心进行银行改革，既是鉴于亚洲金融危机的教训，也是降低国有商业银行当时高达40%至50%的不良资产率的需要。为了防智破产，银行必须控制不良资产率。国际公认的标准是，银行的不良资产率不能超过5%；一旦超过5%，银行就有倒闭的风险。按照这个比率，中国商业银行的不良资产率之高，足以让他们破产好几次。

2003年以来，中国银行业改革促进了中国银行业的快速发展和繁荣。2008-2011年，受国际经融危机的影响，中国经济遇到困难，增长速度有所放缓。但是，中国银行业的利润却大幅度增长。银行净利润增长速度远远超过GDP增速，16家上市银行净利润占2329家上市公司净利润的45%，利润之高超过石油与电信，已然成为中国最赚钱的行业。同时，中国四大国有银行的总资产规模在全球的排名也迅速上升。其中，中国工商银行更是升到全国排名第一，也是全球最赚钱的行业。

那么中国银行业的繁荣是如何实现的呢？在中国银行业的成功转变中，银行业的改革，以大规模投资拉动的中国经济的高速增长，以及政府对银行业的行业管制是三个最重要的因素。在银行业改革方面，对银行实行股份制改革，对国有商业银行的运行机制、股权结构进行彻底改造，让银行接受市场和投资者的监督和约束，中国经济的高速增长带动了中国银行业资产负债规模的快速扩张，从而为银行业带来了一场前所未有的发展机遇。在政府对银行业主导地位的保护下，依靠利差和各种表外业务收取手续费，银行业就成为了最赚钱的行业。

二、中国银行业：潜在的危机

2006年6月，高盛出资25.8亿，购买了中国工商银行7%的股份。然而2009年到2013年高盛共分6次出售了几乎所有的工行股份。如果说2009年高盛出售工行股份是为了获得现金，那么以后的几次出售又作何解释？在2013年6月21日发表的一份研究报告中，高盛首席市场经济学家Dominic Wilson说，新兴市场国家的高速经济增长已经结束；未来十年，新兴市场不可能像过去一样给投资者带来高额回报。中国工商银行以及整个中国银行业的辉煌将难以继续。

银行对中国经融业的主导与高利润让储户和客户付出了很大的代价，也给中国经济带来了很多不良后果。例如：1.公众在为四大国有银行填补他们为了自己的利益而盲目扩张导致的资本不足的黑窟窿。2.增加了中国经融系统的风险。3.银行年年从股市抽血。3.恶化了贫富差距。4.银行不愿给中小企业贷款。6.储户与客户利益受到损害。7.在农村看不到商业银行。

中国经济将面临的五大改革将可能终结中国银行业的高利润。

一、银行高利润终结者之一;利率市场化。中国实行利率管制，即银行的存款利率、贷款利率等各种利率不是由市场决定，而是由中国人民银行决定的。在这种制度下，银行的利润不是由其自身决定，而是由央行决定的利率之差决定的。所以，银行躺着都可以赚钱。利率管制导致了五大恶果：一、长期的实际负利率；二、储户倒贴银行5万亿元；三、房地产价格暴涨；四、经济增长过度依赖投资；五、持续巨额贸易顺差；六、国进民退。利率管制给中国经济的发展造成了严重的问题。实行利率市场化已经成为中国经济改革中迫在眉睫的问题。而利率市场化将导致很多银行增加经营成本，以致倒闭。

二、银行高利润终结者之二：金融脱媒。中国居民储蓄率之高，居于世界之最。然而随着金融市场的发展，例如：债券大市场、民间借贷、PTP，以及一些网络金融，第三方支付、网络借贷、众筹融资。这些都将形成对银行业的冲击，这些经融中介的出现，使得银行获得资金的成本优势，以及运用资金的盈利优势都下降，导致传统银行业务的衰退。

三、银行高利润终结者之三：牌照管制的放松。中国的银行数量如此之少并非因为中国人没钱，办不起银行，而是因为中国政府对创办银行设立了更对的限制，使得银行业的市场准入条件更高更严格。这导致很难有新的银行得以创建，大幅度降低了银行业内部的竞争。与快速增长的经济相比，银行业经融机构的数量增长落后不少。因为不允许创建真正的民营银行，而民间的资金又恨充足，于是，民间资金就只能进入地下经融市场，从事高利贷。因此，对银行业的准入制度进行改革，就不可避免了。然而银行业牌照管制与准入制度的改革将改变银行业的垄断经营与四大国有银行对中国银行业的主宰局面，增大银行业的竞争压力。

四、银行高利润终结者之四：资本管制的放松。世界著名的瑞银集团前亚洲首席经济学家乔纳森安德森曾经说，在中国储蓄率高达40%的情况下，经济增长想不到8%都不行。中国居民储蓄率为何如此之高？并非中国人喜欢存钱，而是中国人不得不存钱。主要由以下三个原因：一、教育、医疗、住房、养老如同四座大山，压在中国老百姓头上，迫使大家不得不存钱。二、中国国内缺乏投资机会。在中国，投资股市不但不能为投资者创造财富，反而是公共财富的屠宰场。三、中国的资本管制导致中国公众无法投资海外。由于无处可去，这些资金中很大部分都只能存入银行了。由于中国已经将人民币国际化、将上海建造成国际金融中心作为中国金融发展战略，而资本管制的存在将导致这一金融发展战略很难实现。并且，各种非法渠道帮助资本逃离中国，导致中国资本管制的效果在不断下降。因此，中国政府放松资本管制是不可避免的。中国商业银行最近数年的巨额利率是以居民和企业在银行的巨额存款为基础的。放松资本管制意味着允许中国居民、企业到海外进行直接投资。如果中国国内没有好的投资机会，一部分资本就会逃离中国的商业银行，并离开中国，投资海外。最终导致大量存款逃离中国银行。增加企业融资成本，放缓经济增长速度。

五、银行高利润终结者之五:中国经济转型。过去10年中国银行业的繁荣是以大规模投资拉动的经济增长为基础的。然而，靠投资拉动的经济增长是不可维持经济长期增长的。目前，靠投资拉动的经济增长使得中国产能过剩，例如煤炭、钢铁行业的过剩产能，以及房地产行业库存过多。对此，国家出台了一系列政策，例如“一带一路”、供给侧改革。中国正在从投资拉动的经济增长向国内消费即需求拉动的经济增长转变。习主席也表示中国经济将处于新常态，GDP增长率将低于8％。经济增长模式的转变意味着投资的减少和消费的增多。投资减少，意味着银行贷款需求的减少；消费增加，意味着银行业存款规模的缩减。总体而言，这将导致银行利润的减少。而且，增长率下降将导致很多企业财务状况恶化。例如，最为典型地，山西很多大型煤炭企业近几年都是在通过政府担保向银行贷款来维持运营。这很可能导致以后不良资产率的上升。很银行遭受很大的损失。

三、中国银行业:如何应对危机

利率市场化、其他金融中介的快速发展、牌照管制的放松、资本管制的放松、中国经济新常态。这些都将导致银行面临剧烈的外部经融环境的变化。而新的金融业改革不可避免。在外部经营环境即将发生重大变革之际，中国银行业如何应对这些变革?

一、认清金融业改革开放的不可避免。对金融业进行新的改革开放是中国实现经济和社会可持续发展、成为世界金融强国的需要。没有金融业的改革开放，中国就不可能实现经济的可持续发展。经济的发展需要金融业的支持，发达国家都有发达的金融业。事实上，中国金融业的革新已经开始了。

二、进行业务与经营转型。中国金融业变革要求中国银行业加快业务和经营方式的转型，提高银行自身的综合竞争力。1.从提供资金到提供服务；2.从规模扩展到集约经营3.从金融业务到数据业务；4.从同质竞争到差异化经营。

三、强化风险管理与风险定价能力。在金融业中，风险管理能力是金融机构的核心竞争力，这也关系到了金融机构的稳定性。在新的信贷投放结构性变动中有效控制风险，是国内银行业面临的巨大挑战。

四、抓住国内经济转型提供的机遇。虽然中国经济增长速度放慢，但这并不意味着银行没有办法应对资产规模的缩减。反而，中国经济结构转型蕴藏着巨大的金融需求。例如，人民币的国际化为银行创造了境外业务市场，也为银行业带来了新机遇。

五、储备人才。随着未来银行业业内、以及与其他金融中介的竞争，中国金融需要更多的金融人才。在不远的将来，能够储存足够多、足够精英的人才的银行必然能够站稳市场的脚跟。

总之，对于银行业来说，中国金融改革即是机遇，也是挑战。中国银行如果不能与时俱进，将可能会面临很多的危机。不过，如果可以捉住机遇，就可以在很大程度上扩大中国金融在国际金融中的地位。

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